Ceny zlata se během středečního asijského obchodování ustálily po předchozím poklesu, který odrážel rostoucí ochotu investorů podstupovat riziko. Tento posun v sentimentu byl podnícen oznámením amerického prezidenta Donalda Trumpa, že odkládá plány na zavedení 50% cel na dovoz zboží z Evropské unie. Zlato, které je tradičně považováno za bezpečný přístav v období nejistoty, tak ztrácelo na atraktivitě, zatímco riziková aktiva – jako jsou akcie – zaznamenala růst.
Spotová cena zlata se ustálila na úrovni 3 301,96 USD za unci, přičemž futures kontrakty s dodáním v srpnu posílily o mírných 0,1 % a dosáhly hodnoty 3 331,91 USD za unci. Tento mírný nárůst přichází po několika dnech poklesu, kdy investoři reagovali na kombinaci geopolitických signálů, vývoje měnových kurzů a očekávání v oblasti americké fiskální politiky.
Jedním z klíčových faktorů, které přispěly ke zmírnění tlaku na zlato, bylo oživení amerického dolaru. Posílení dolaru následovalo po zmírnění celních hrozeb ze strany USA, což zvýšilo důvěru v americkou ekonomiku. Stabilizace na trhu s americkými státními dluhopisy pak dále podpořila pozitivní sentiment investorů. Výnosy z dluhopisů, které v předchozích týdnech prudce vzrostly kvůli obavám z narůstajícího veřejného dluhu, se mírně uklidnily, což částečně tlumilo tlak na drahé kovy.
Přesto zůstává cena zlata relativně podpořena širšími obavami o obchodní a fiskální směřování Spojených států. Investoři pozorně sledují vývoj v oblasti obchodních dohod, především s Evropskou unií a Čínou, a také jednání v Kongresu o daňové reformě. Trumpova administrativa prosazuje kontroverzní zákon o snížení daní, který by mohl mít významné dopady na federální rozpočet a celkovou makroekonomickou stabilitu.
Naděje na deeskalaci obchodního napětí se objevila o víkendu, kdy Trump oznámil, že cla na dovoz z EU budou odložena až na začátek července. Ačkoli tato cla stále mohou být uplatněna, jejich odklad byl trhem vnímán jako signál možné změny přístupu. Společně s tím, že reciproční cla vůči dalším ekonomikám mají být aktivována rovněž v červenci, se spekuluje, zda prezident Trump skutečně přistoupí k plné realizaci své celní politiky. Tento vývoj povzbudil riziková aktiva a vedl ke strmému růstu amerických indexů během úterní seance.
Dalším významným impulsem byla silná data o spotřebitelské důvěře v USA, která překonala očekávání a přispěla ke snížení obav z ekonomického zpomalení. Tyto zprávy vedly k dalšímu poklesu zájmu o bezpečná aktiva, jako je právě zlato, a zvýšily tlak na jeho cenu.
Z makroekonomického pohledu bude tento týden klíčový i díky očekávaným vystoupením představitelů Federálního rezervního systému (Fed) a zveřejnění zápisu z posledního zasedání. Investoři doufají, že se z těchto projevů dozvědí více o budoucím směřování měnové politiky, především o tom, zda Fed zůstane u svého opatrného přístupu, nebo zda se přikloní k dalšímu utažení měnové politiky.
Na trzích panuje zvýšené očekávání i ohledně výsledků společnosti Nvidia, která je v centru pozornosti investorů sledujících sektor umělé inteligence. Výsledky této firmy se často stávají katalyzátorem pohybů v technologických i širších akciových indexech. Zvýšená volatilita, která doprovází zveřejňování hospodářských výsledků Nvidie, se v minulosti opakovaně projevila i na cenách drahých kovů, neboť investoři upravují své pozice v závislosti na širším rizikovém apetitu.
Mezi dalšími kovy ve středu klesly futures na platinu o 0,1 % na 1 079,85 USD za unci. Naopak stříbro mírně posílilo o 0,3 % na 33,413 USD za unci. Mezi průmyslovými kovy pokračoval pokles mědi – referenční futures na Londýnské burze klesly o 0,2 % na 9 584,90 USD za tunu a americké futures na měď oslabily o 0,7 % na 4,7103 USD za libru. Tento vývoj odráží kombinaci silnějšího dolaru a mírného zpomalení čínské poptávky.
Závěrem lze říci, že zlato se aktuálně pohybuje v prostředí, kde mu chybí jasný směr. Na jedné straně je oslabováno rostoucím rizikovým apetitem a sílícím dolarem, na druhé straně zůstává atraktivní pro investory, kteří se obávají dlouhodobé fiskální nestability a geopolitických výkyvů. Vývoj v následujících dnech bude záviset na americké domácí politice, projevech Fedu i signálech z globální ekonomiky.
Pada hari Isnin, pasangan mata wang EUR/USD didagangkan lebih tinggi tetapi kekal di bawah garis aliran dan garis Senkou Span B. Oleh itu, masih terlalu awal untuk menyatakan bahawa aliran tempatan telah berubah kepada kenaikan harga. Pada hari Isnin juga, telah diketahui bahawa satu kes jenayah telah dibuka terhadap Jerome Powell atas dakwaan yang sama: melebihi bajet untuk pembaikan bangunan Fed dan memberi keterangan palsu kepada Kongres ketika anggaran itu dibincangkan. Oleh itu, pada hari Isnin, dolar mengalami kejatuhan sejurus pasaran dibuka. Namun, penurunannya pada hari itu tidak cukup kuat, jadi faktor ini mungkin sudah dimasukkan harga. Dalam kes ini, aliran menurun akan kekal pada TF sejam, manakala TF harian pasti akan kekal dalam julat.
Kami terus percaya bahawa faktor utama untuk euro (dan mungkin untuk seluruh pasaran FX) kekal sebagai senario mendatar enam bulan dalam julat 1.1400–1.1830. Minggu lepas, walaupun data makro AS yang paling penting mengenai pasaran buruh dan pengangguran gagal menggugah pedagang. Volatiliti pasangan ini masih rendah kecuali dalam beberapa pengecualian, seperti semalam. Namun, walaupun pada hari-hari seperti itu tidak mampu mengeluarkan euro daripada saluran mendatar.
Pada TF 5 minit, hanya satu isyarat dagangan beli yang dibentuk. Semasa sesi Eropah, harga telah menetap di atas garis kritikal, tetapi tidak dapat terus meningkat. Di bawah kawasan sokongan, julatnya juga ialah 1.1657–1.1666. Oleh itu, hari ini pergerakan ke atas mungkin berterusan ke arah garis Senkou Span B. Walau bagaimanapun, perlu diingatkan garis aliran pada TF sejam. Ia mungkin akan menghentikan kenaikan pasangan ini dan mengembalikannya kepada penurunan teknikal dalam senario mendatar tersebut.
Laporan COT terbaharu bertarikh 6 Januari. Rajah di atas jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial bersifat menaik untuk tempoh yang lama; pergerakan menurun hanya bergerak ke zon kelebihan pada akhir 2024, tetapi dengan cepat kehilangannya. Sejak Trump memegang jawatan sebagai presiden Amerika Syarikat untuk kali kedua, hanya dolar yang sedang jatuh. Kita tidak boleh mengatakan bahawa kejatuhan dolar akan berterusan dengan kebarangkalian 100%, tetapi perkembangan global semasa mencadangkan senario tersebut. Garis merah dan biru semakin menjauh, menunjukkan dominasi pergerakan menaik yang kuat.
Kami masih tidak melihat sebarang faktor asas yang akan mengukuhkan euro, manakala terdapat faktor yang mencukupi yang akan melemahkan mata wang AS. Aliran menurun global masih berterusan, tetapi apakah pentingnya sekarang di mana harga bergerak sepanjang 17 tahun yang lalu? Sepanjang tiga tahun lepas, hanya euro yang meningkat, dan itu juga adalah satu aliran.
Kedudukan garis penunjuk merah dan biru terus memberi isyarat pemeliharaan dan pengukuhan aliran menaik. Pada minggu pelaporan terakhir, bilangan kedudukan panjang dalam kumpulan "Bukan komersial" meningkat sebanyak 3,500, manakala bilangan kedudukan pendek menurun sebanyak 1,800. Oleh itu, kedudukan bersih untuk minggu ini meningkat sebanyak 5,300 kontrak lagi.
Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD terus membentuk aliran menurun. Beberapa minggu lalu, garis atas saluran mendatar 1.1400–1.1830 diuji dua kali, tetapi euro gagal untuk menembusinya. Maka secara teknikal, penurunan pasangan ini adalah konsisten. Untuk mengharapkan peningkatan euro dan satu usaha baharu untuk melepasi kawasan 1.1800–1.1830, seseorang perlu menunggu sekurang-kurangnya untuk penembusan garis aliran.
Untuk 13 Januari, kami mengetengahkan tahap berikut untuk berdagang: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, serta garis Senkou Span B (1.1734) dan Kijun-sen (1.1669). Garis-garis Ichimoku mungkin berubah semasa hari tersebut, yang harus diambil kira apabila menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa untuk memindahkan Henti Rugi (SL) kepada titik pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Ini akan melindungi daripada kemungkinan kerugian jika isyarat adalah palsu.
Tiada acara penting yang dijadualkan di Kesatuan Eropah. Manakala di Amerika Syarikat, laporan akhir suku tahunan mengenai kadar pengangguran, keadaan pasaran tenaga buruh dan inflasi akan dikeluarkan. Laporan ini berpotensi memberi kesan besar terhadap hala tuju dasar monetari Rizab Persekutuan Amerika Syarikat (Fed); oleh itu, reaksi pasaran terhadapnya mungkin kuat..
Pada hari Selasa, pedagang boleh berdagang dari kawasan 1.1657–1.1666 dan garis Kijun-sen. Lantunan dari mereka akan membenarkan pembukaan kedudukan panjang dengan sasaran 1.1734, sementara penutupan di bawah akan menjadikan kedudukan pendek relevan dengan sasaran 1.1604–1.1615.
PAUTAN SEGERA
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Hubungi Kami 
