Analisis GBP/USD carta 5M

Pasangan mata wang GBP/USD meneruskan pergerakan menaiknya pada hari Selasa, menghampiri garisan aliran menurun dan garisan Senkou Span B. Oleh itu, aliran menurun bagi kedua-dua euro dan pound sterling berkemungkinan terbatal hari ini. Dolar AS telah susut selama dua hari berturut-turut tanpa sebab yang jelas — satu perkembangan yang agak mengejutkan. Perlu diperhatikan bahawa dolar AS tiada asas kukuh untuk pengukuhan jangka panjang, kecuali faktor geopolitik yang masih boleh memainkan peranan. Namun, dalam beberapa hari kebelakangan ini, konflik di Timur Tengah tidak menunjukkan peningkatan ketara, menyebabkan pasaran menjadi sedikit lebih tenang dan menyesuaikan diri dengan realiti objektif baharu. Hasilnya, dolar AS perlahan-lahan kehilangan sokongan terpentingnya.

Dari sudut pandangan teknikal, aliran menurun masih berterusan, dan di hadapan adalah mesyuarat Rizab Persekutuan AS (Fed) yang berkemungkinan akan mengetatkan dasar monetari. Pakar menjangka kadar inflasi akan mempercepat susulan tercetusnya konflik di Timur Tengah, yang mendorong kenaikan harga tenaga. Justeru, inflasi sekali lagi menjadi tumpuan utama Fed, walaupun perkara ini tidak dapat dipastikan sepenuhnya kerana pasaran buruh mencatat keputusan yang mengecewakan pada bulan Februari, begitu juga prestasi ekonomi AS pada suku keempat. Walau bagaimanapun, dalam tempoh terdekat di bawah kepimpinan Jerome Powell, Fed dijangka mengekalkan keadaan sedia ada.

Pada carta masa 5 minit, tiga isyarat dagangan dijana semalam. Pada permulaan sesi dagangan Eropah, pasangan ini bergerak kukuh di bawah paras 1.3307 tetapi hanya menurun sekitar 25 pip (unit pergerakan harga), menyebabkan dagangan jual tidak merekodkan keuntungan atau kerugian. Kemudian harga mengukuh di atas paras 1.3307, membolehkan pembukaan kedudukan beli. Beberapa jam kemudian, harga mencapai garisan Kijun-sen di mana keuntungan boleh direalisasikan. Pantulan daripada garisan kritikal itu adalah palsu.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) bagi pound sterling menunjukkan bahawa sentimen pedagang komersial berubah secara beransur-ansur sepanjang beberapa tahun kebelakangan ini. Garis merah dan biru — yang mewakili kedudukan bersih pedagang komersial dan bukan komersial — kerap bersilang antara satu sama lain dan kebanyakannya menghampiri paras sifar. Pada masa ini, garisan tersebut bergerak menjauh, dengan pedagang bukan komersial masih mendominasi kedudukan jual. Namun, mengambil kira perkembangan di Timur Tengah, tidak menghairankan bahawa permintaan terhadap mata wang berisiko semakin merosot manakala permintaan terhadap dolar semakin meningkat.

Dalam jangka panjang, dolar terus melemah disebabkan dasar Donald Trump, seperti yang ditunjukkan pada carta masa mingguan (lihat rajah di atas). Perang perdagangan dijangka berterusan dalam satu bentuk atau bentuk lain untuk tempoh yang panjang, dan Rizab Persekutuan (Fed) dijangka menurunkan kadar faedah dalam tempoh 12 bulan akan datang, tanpa mengira faktor lain. Dalam apa jua keadaan, permintaan terhadap dolar akan berkurangan. Namun begitu, faktor geopolitik kini berada di hadapan, memberikan sokongan kukuh kepada mata wang Amerika Syarikat. Menurut laporan COT terkini (bertarikh 10 Mac) bagi pound sterling, kumpulan bukan komersial menutup 10,200 kontrak BELI dan membuka 1,200 kontrak JUAL. Justeru, kedudukan bersih pedagang bukan komersial berkurang sebanyak 11,400 kontrak dalam tempoh seminggu.

Analisis GBP/USD carta 1H

Pada carta masa setiap jam, pasangan GBP/USD berkemungkinan telah lama beralih kepada pembentukan aliran menaik; namun faktor geopolitik terus menekan nilai mata wang pound Britain. Walaupun pasangan ini mencatatkan penurunan ketara pada Februari hingga Mac, kami masih menganggapnya sebagai pembetulan. Carta masa harian jelas menunjukkan pengekalan aliran menaik. Namun begitu, faktor geopolitik sukar diramalkan dan boleh mengatasi semua faktor lain. Walau bagaimanapun, buat masa ini pound hampir berada di permulaan satu aliran menaik.

Untuk 18 Mac, kami mengetengahkan paras utama berikut: 1.3096–1.3115, 1.3201–1.3212, 1.3307, 1.3369–1.3377, 1.3437, 1.3533–1.3548, 1.3615, 1.3671–1.3681 dan 1.3751–1.3763. Garis Senkou Span B (1.3380) dan garis Kijun-sen (1.3328) juga boleh menjadi sumber isyarat. Adalah disarankan menetapkan henti rugi pada paras pulang modal apabila harga bergerak sebanyak 20 pip (unit pergerakan harga) ke arah yang dikehendaki. Garis penunjuk Ichimoku boleh berubah kedudukan sepanjang hari, dan ini perlu diambil kira semasa menentukan isyarat dagangan.

Pada hari Rabu, tiada acara atau laporan penting dijadualkan di United Kingdom, manakala di Amerika Syarikat, Indeks Harga Pengeluar (PPI) akan diterbitkan dan mesyuarat Rizab Persekutuan (Fed) akan berlangsung. Mesyuarat Rizab Persekutuan mungkin menjadi tumpuan para pedagang, selain faktor geopolitik.

Cadangan Dagangan:

Hari ini, pedagang boleh membuka kedudukan jual dengan sasaran ke arah 1.3307 dan lebih rendah jika pasangan ini mengukuh di bawah garis kritikal, atau jika ia membuat lantunan dari kawasan 1.3369–1.3377. Kedudukan beli akan menjadi relevan dengan sasaran pada 1.3412, 1.3437 dan 1.3533 sekiranya harga melepasi kawasan 1.3369–1.3377.

Penjelasan untuk Rajah:

Paras harga sokongan dan rintangan (rintangan/sokongan) – garisan merah tebal, di sekelilingnya pergerakan boleh berakhir. Ini bukan sumber isyarat dagangan.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B – garis daripada penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam. Ini ialah garis yang kukuh.

Paras ekstrem – garisan merah nipis yang menunjukkan paras di mana harga sebelum ini telah membuat lantunan. Ini ialah sumber isyarat dagangan.

Garis kuning – garisan aliran, saluran harga dan apa-apa corak teknikal lain.

Penunjuk 1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.