Berenberg snížil hodnocení společnosti Rio Tinto (NYSE:RIO) z „koupit“ na „držet“ a snížil její cílovou cenu z 6 200 GBP na 4 700 GBP.
Snížení ratingu následuje po opatrnějším výhledu pro železnou rudu, kdy společnost snížila svou cenovou prognózu pro rok 2025 o 3,1 % na 95 USD/t a odhady pro roky 2026–27 o přibližně 5,5 %.
Analytici jako hlavní důvody uvedli nedostatek jasných ekonomických stimulů v Číně a očekávaný nárůst nabídky z projektu Simandou v Guineji.
Strategické směřování společnosti Rio Tinto bylo zpochybněno také po nečekané rezignaci generálního ředitele Jakoba Stausholma.
Berenberg upozornil na spekulace trhu, které tento krok spojují s vnitřními neshodami ohledně možné fúze se společností Glencore (OTC:GLNCY).
Makléřská společnost poznamenala, že pokud by k takové dohodě došlo, pravděpodobným beneficientem by byla společnost Glencore. K snížení hodnocení dále přispěla expozice společnosti Rio vůči slabým cenám lithia a potenciálním nepříznivým vlivům kanadských cel na hliník.
Navzdory výnosu přibližně 5 % a obchodování na úrovni 0,82násobku čisté hodnoty aktiv (NAV) vidí Berenberg v případě absence nových čínských stimulačních opatření omezené katalyzátory růstu.
Glencore zůstává oblíbenou diverzifikovanou těžební společností Berenbergu s udržovaným ratingem „koupit“, i když její cenový cíl byl snížen z 380 GBP na 330 GBP.
Makléřská společnost upravila své prognózy směrem dolů především kvůli slabším cenám energetického uhlí, přičemž odhad pro rok 2025 snížila o 10 % na 109 USD/t.
Navzdory těmto snížením ratingu analytici vidí potenciál růstu z několika zdrojů, včetně možného prodeje Kazzinc, výnosů pro akcionáře po uzavření transakce s Bunge (NYSE:BG) a oživení cen metalurgického uhlí a mědi.
Pasangan mata wang EUR/USD terus didagangkan secara berubah-ubah pada hari Selasa. Pada separuh pertama hari, kenaikan direkodkan, yang mungkin dipacu oleh satu lagi siri kenyataan Donald Trump mengenai perjanjian yang dikatakan hampir dimeterai dengan Iran. Namun, pada separuh kedua hari berlaku kejatuhan susulan satu acara — penafian pihak berkuasa Iran terhadap kenyataan Trump. Perlu diingat bahawa Presiden AS sebelum ini pernah menjanjikan perjanjian "dalam beberapa hari atau beberapa minggu akan datang". Dalam semua kejadian terdahulu, pegawai Iran menafikan dakwaan sedemikian. Pada hari Selasa, Trump bukan sahaja menyatakan bahawa perjanjian hampir tercapai, tetapi juga mendakwa Iran bersedia meninggalkan keupayaan senjata nuklearnya. Maklumat tersebut disyaki tidak tepat. Oleh itu, pada masa ini tidak jelas punca kenaikan mendadak dolar AS pada separuh kedua hari, tetapi kami mengandaikan ia berkaitan dengan kenyataan rasmi dari Teheran. Justeru, turun naik berpunca daripada faktor geopolitik kekal ketara, dan suasana geopolitik boleh berubah beberapa kali dalam sehari.
Dari segi teknikal, aliran menurun telah bersambung semula, namun sama ada ia akan berterusan masih belum pasti. Jika Teheran dan Washington berjaya memeterai perjanjian, permintaan terhadap dolar AS dijangka merosot. Jika kadar inflasi di AS mula menurun, Rizab Persekutuan (Fed) mungkin tidak lagi berdepan dilema berhubung perlunya mengetatkan dasar monetari, yang berpotensi melemahkan kedudukan dolar AS. Laporan inflasi terkini dijangka diterbitkan hari ini.
Pada carta masa 5 minit, beberapa isyarat dagangan terbentuk pada hari Selasa. Pada mulanya, pasangan ini membuat lantunan sempurna dari paras 1.1542, membolehkan pedagang membuka kedudukan beli. Kemudiannya, harga melantun dari garisan kritikal, mewujudkan peluang bagi kedudukan jual. Menjelang akhir hari, paras 1.1542 telah dicapai sekali lagi, membolehkan pedagang membuka dua dagangan dan memperoleh keuntungan daripada kedua-duanya.
Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini bertarikh 2 Jun. Pada rajah carta masa mingguan, jelas bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam sentimen menaik, namun telah menurun dengan ketara akibat ketegangan geopolitik. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, para pedagang telah melepaskan mata wang Eropah dan beralih kepada dolar AS. Dasar pentadbiran Trump tidak berubah, tetapi dolar telah berperanan sebagai mata wang rizab untuk suatu tempoh. Walau bagaimanapun, proses ini mungkin sudah pun berakhir.
Kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang mampu mengukuhkan mata wang Eropah, sedangkan terdapat banyak faktor yang boleh mendorong kejatuhan dolar AS. Perang di Timur Tengah telah menjadikan dolar sangat menarik buat sementara waktu, namun apabila tempoh kesan itu tamat, segala-galanya berkemungkinan kembali ke tahap sebelum ini. Dan tempoh itu mungkin sudah pun berlalu. Dalam jangka panjang, euro boleh merosot ke paras AS$1.08 (garis aliran), tetapi aliran menaik masih kekal relevan. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pasangan euro/dolar AS tidak menghampiri garis tersebut dengan ketara.
Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk menunjukkan keseimbangan antara sentimen kenaikan dan sentimen penurunan. Sepanjang minggu pelaporan yang lalu, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 12,400 kontrak, manakala bilangan kedudukan jual menurun sebanyak 7,000 kontrak. Hasilnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 19,400 kontrak dalam tempoh seminggu.
Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD telah meneruskan aliran menurun. Keadaan di Timur Tengah kekal tegang; ia tidak bertambah buruk, namun Washington dan Teheran masih belum mencapai kata sepakat, sekurang‑kurangnya untuk sebarang perjanjian damai sementara. Sekiranya tiada petanda baharu yang menunjukkan kebangkitan semula perang di Timur Tengah dan memorandum persefahaman ditandatangani, dolar AS berkemungkinan mula kehilangan kedudukannya. Namun buat masa ini, kita masih belum melihat sama ada perjanjian akan dicapai atau konflik bersenjata akan kembali merebak.
Bagi 10 Jun, kami menonjolkan aras dagangan penting berikut: 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1585, 1.1615–1.1625, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, 1.1907–1.1922, serta garisan Senkou Span B (1.1637) dan Kijun‑sen (1.1573). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira ketika menilai isyarat dagangan. Jangan lupa menetapkan pesanan henti rugi (SL) pada titik pulang modal sebaik sahaja harga bergerak 15 pip ke arah yang diingini. Langkah ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.
Pada hari Rabu, hanya satu laporan akan diterbitkan di Zon Euro dan Amerika Syarikat (AS), dan ia agak penting. Inflasi di Amerika Syarikat hampir pasti akan meningkat pada bulan Mei, namun pasaran mungkin mengabaikan laporan ini seperti kecenderungan kebelakangan ini. Namun demikian, lonjakan ketara dalam inflasi akan meningkatkan kebarangkalian bahawa Rizab Persekutuan AS (Fed) akan memperketat dasar monetari pada tahun 2026.
Hari ini, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran 1.1444 jika harga mengukuh di bawah 1.1542. Kedudukan beli boleh dibuka jika terdapat penyatuan di atas 1.1542, dengan sasaran 1.1585.
Paras harga sokongan dan rintangan ditandakan dengan garisan merah tebal, di sekelilingnya pergerakan mungkin berakhir. Garisan ini bukan sumber isyarat dagangan.
Garis Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam daripada carta masa 4 jam. Garis-garis ini adalah garis yang kukuh.
Paras ekstrem ditandakan dengan garisan merah nipis, dari mana harga telah membuat lantunan sebelum ini. Garisan ini merupakan sumber isyarat dagangan.
Garisan kuning menandakan garis aliran, saluran aliran dan sebarang pembentukan teknikal lain.
Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.
PAUTAN SEGERA
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Hubungi Kami 
