По итогам прошлой пятницы фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,54%, а Nasdaq 100 прибавил 0,65%. Промышленный Dow Jones подскочил на 0,61%.

Однако уже сегодня фьючерсы на американские фондовые индексы упали. Рухнули и криптовалюты, что свидетельствует об отказе от риска в преддверии выхода ряда важных экономических данных, даже несмотря на то, что ожидания на снижение процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре остаются довольно высокими.

Фьючерсные контракты на индекс S&P 500 упали на 0,8%, а фьючерсы на Nasdaq 100 – на 1%. Иена выросла после того, как глава Банка Японии Кадзуо Уэда дал самый явный на сегодняшний день намёк на повышение процентной ставки в этом месяце. В преддверии его выступления доходность двухлетних облигаций выросла до максимума с 2008 года. Биткоин потерял почти 6%, опустившись ниже $86 000, что придало новый импульс масштабной распродаже.

Предстоящая неделя должна дать важный обзор динамики экономики США. В условиях пристального внимания к инфляции и потребительскому спросу данные, вероятно, сформируют ожидания относительно того, продолжит ли ФРС цикл снижения ставок. Трейдеры также готовятся к возможным перестановкам в руководстве центробанка, поскольку экономический советник Белого дома Кевин Хассетт может занять пост нового председателя ФРС.

Вопрос о смене руководства ФРС добавляет элемент неопределенности. Назначение Кевина Хассетта, известного своими более либеральными взглядами на экономику, может привести к изменению стратегии центробанка и, как следствие, к переоценке рисков на финансовых рынках. Трейдеры будут взвешивать потенциальные преимущества более гибкой монетарной политики и возможные риски ускорения инфляции. В целом, неделя обещает быть напряженной и богатой событиями, которые могут серьезно повлиять на траекторию американской экономики и настроения инвесторов.

«Инвесторы опасаются увеличивать риск в преддверии предстоящих данных по США и макроэкономических событий», — заявили в Fibonacci Asset Management Global.

Индекс MSCI All Country World упал на 0,1% в ноябре после роста в течение семи месяцев подряд. Рост был минимальным, поскольку оптимизм в отношении перспективных акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом, ослаб на фоне растущих опасений по поводу завышенной оценки стоимости и планов чрезмерных расходов. Согласно историческим данным, мировой индекс в декабре врос в среднем на 0,5% за последние 10 лет.

В то время как ФРС входит в период «тишины» перед заседанием, председатель Джером Пауэлл и губернатор Мишель Боуман должны выступить с речами на этой неделе, хотя им и запрещено комментировать экономические перспективы или политику.

Среди других экономических данных на предстоящей неделе будут данные ADP по занятости в частном секторе за ноябрь, а также опросы производителей и поставщиков услуг, проводимые Институтом управления поставками. ФРС также планирует опубликовать данные по промышленному производству за сентябрь.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6801. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6819. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6837, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6784. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6769 и откроет дорогу к $6756.