Phân tích EUR/USD 5M

Cặp EUR/USD đã bất ngờ tăng mạnh vào ngày thứ Năm — điều mà nó chưa làm được trong khoảng hai tháng trở lại đây. Hôm qua, European Central Bank họp và không đưa ra thay đổi chính sách quan trọng nào. Thông báo đáng chú ý duy nhất là quyết định của Christine Lagarde sẽ từ chức chủ tịch ECB vào tháng Hai năm sau. Tại Mỹ, báo cáo GDP quý 3 vượt dự báo với mức 3,4%, và core PCE — thước đo lạm phát ưa thích của Federal Reserve — tăng lên 3,1%. Những dữ liệu này rõ ràng đã hỗ trợ cho đồng USD. Thế nhưng thị trường, vốn đã liên tục mua vào USD suốt hai tháng qua với bất kỳ cái cớ nào, bỗng nhiên dừng lại và không mở thêm các vị thế mua mới. Vì vậy, đà tăng của đồng euro ngày hôm qua có thể đánh dấu sự khởi đầu của một xu hướng tăng mới, khá hợp lý và nhất quán nếu xét đến tổ hợp các yếu tố hiện tại. Hãy nhớ rằng trên khung tuần, xu hướng tăng dài hạn từ năm 2022 vẫn còn, và sức mạnh của đồng USD trong năm 2026 phần lớn chỉ là một nhịp điều chỉnh — một nhịp điều chỉnh mà sẽ khó xảy ra nếu không có cuộc chiến ở Trung Đông.

Về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm có thể đã kết thúc, vì đường xu hướng đã bị phá vỡ. Nếu giá có thể bứt phá thuyết phục lên trên đường Senkou Span B, điều đó sẽ cải thiện đáng kể triển vọng cho phe mua và cho đồng euro. Chúng tôi hoàn toàn ủng hộ kịch bản đồng tiền chung tiếp tục tăng giá.

Trên khung thời gian 5 phút, đã hình thành hai tín hiệu bán vào ngày thứ Năm khi giá bật xuống từ vùng 1,1154–1,1165. Chúng ta cũng chứng kiến những nhịp giảm trong ngày, nên các vị thế bán đó không hề thua lỗ. Việc bàn tới các lệnh mua euro chỉ trở nên có cơ sở sau khi giá vượt qua được các đường Ichimoku.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày 20 tháng 10. Trên khung thời gian tuần, vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại vẫn nghiêng rõ rệt về phe bán và đã giảm mạnh trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong tám tháng qua, các nhà giao dịch đã thoát khỏi euro để chuyển sang đồng đô la Mỹ. Các chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng đồng đô la đã đóng vai trò như một đồng tiền dự trữ trong một khoảng thời gian.

Tuy nhiên, đến nay chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào có thể tiếp tục củng cố sức mạnh của đồng đô la Mỹ. Cuộc chiến ở Trung Đông đã khiến đồng đô la trở nên siêu hấp dẫn trong một thời gian, và lập trường chính sách tiền tệ của Fed đã tạo bất ngờ cho đồng đô la lần thứ hai trong năm nay. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống mức 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng dài hạn vẫn còn hiệu lực. Tuy vậy, trong vài tuần gần đây, thị trường chỉ phản ánh các yếu tố tích cực cho đồng đô la và phớt lờ mọi yếu tố khác.

Cách sắp xếp các đường chỉ báo màu đỏ và xanh cho thấy lợi thế nghiêng về phe gấu. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua của nhóm "Non-commercial" tăng 3.500, trong khi vị thế bán tăng 500. Theo đó, vị thế ròng đã tăng thêm 3.000 hợp đồng trong tuần.

Phân tích EUR/USD khung 1H

Trên khung thời gian H1, cặp EUR/USD cuối cùng cũng có cơ hội hình thành một xu hướng tăng. Trên các khung D1 và W1, khả năng xuất hiện một xu hướng mạnh và bền vững vẫn khá cao. Tuy nhiên, để đồng euro tăng giá thì nó phải được mua vào. Trong hai tuần và hai tháng vừa qua, thị trường thể hiện rất ít thiện chí mua euro. Vì vậy, dựa trên tâm lý thị trường, có thể nói một nhịp giảm mới có xác suất cao hơn. Dù vậy, một nhịp tăng của cặp tiền này lại hợp lý và nhất quán hơn về mặt logic.

Cho ngày 30 tháng 10, chúng tôi lưu ý các mức sau để giao dịch — 1,1006, 1,1115, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, cùng với đường Senkou Span B (1,1191) và Kijun-sen (1,1166). Các đường Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy hãy tính đến điều này khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời Stop Loss về mức hòa vốn sau khi giá đi đúng hướng được 15 pip; điều này sẽ giúp bảo vệ bạn khỏi thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là giả.

Vào ngày thứ Sáu, khu vực đồng euro và Đức sẽ công bố các báo cáo về lạm phát, thất nghiệp và GDP. Không kỳ vọng một phản ứng đơn lẻ thật mạnh, nhưng thị trường có thể sẽ có những nhịp biến động nhất định. Bất kể dữ liệu vĩ mô cụ thể ra sao, chúng tôi vẫn nghiêng về kịch bản đồng euro tăng giá.

Tóm tắt phân tích trên:

Traders có thể cân nhắc mục tiêu cho vị thế bán quanh vùng 1,1115 nếu giá không thể bứt phá dứt khoát lên trên đường Senkou Span B. Nếu giá giữ vững phía trên Senkou Span B, có thể xem xét các mục tiêu mua lên tại 1,1221 và 1,1274.

Giải thích các minh họa:

• Các mức hỗ trợ và kháng cự giá (resistance/support) — đường đỏ đậm, xung quanh đó đà vận động có thể kết thúc. Đây không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
• Các đường Kijun-sen và Senkou Span B — các đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung 4 giờ sang khung 1 giờ. Đây là những đường mạnh.
• Các mức cực trị — đường đỏ mảnh, nơi giá đã bật lại trước đó. Đây là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
• Các đường màu vàng — đường xu hướng, kênh giá và các mô hình kỹ thuật khác.
• Indicator 1 trên biểu đồ COT — thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.