Asijské akcie v čele s Japonskem rostly, protože americký prezident Donald Trump oznámil potenciální pozastavení cel na automobily, čímž poskytl trhu další úlevu po pozastavení poplatků na některé výrobky spotřební elektroniky.
Indexy v Japonsku vzrostly o více než 1 % a společnosti jako Toyota Motor Corp. a Honda Motor Co. vyskočily. Akcie v Číně a Hongkongu kolísaly, zatímco futures kontrakty pro USA a Evropu snížily předchozí ztráty. Státní dluhopisy vzrostly a ukazatel dolaru se posunul výše, čímž snížil část svého pondělního poklesu.
Trhy se konsolidují, protože výjimky zvýšily naději, že by mohl existovat prostor pro jednání poté, co prezidentova reciproční cla tento měsíc vymazala 10 bilionů dolarů z globálních akcií a podnítila pokles státních dluhopisů. Přesto jsou investoři kvůli těmto obratům v napětí a vedoucí představitelé podniků včetně Jamieho Dimona z JPMorgan Chase & Co. varovali, že Trumpova snaha o přetvoření globálního obchodního řádu může USA uvrhnout do recese.
„Trump projevuje známky flexibility ohledně své celní politiky, a to vrátilo na trh určitý klid,“ řekl Yusuke Sakai, senior trader ve společnosti T&D Asset Management.
Spojené státy také pokračovaly v plánech na zavedení cel na dovoz polovodičů a léčiv tím, že zahájily obchodní šetření pod vedením ministerstva obchodu. Tyto kroky hrozí rozšířením prezidentovy rozsáhlé obchodní války.
Na znamení toho, že se investoři obávají, že cla pošlou americkou ekonomiku do recese, klesl ukazatel dolarového indexu na dva týdny. Výnosy desetiletých státních dluhopisů minulý týden vyskočily o 50 bazických bodů, což je nejvíce za více než dvě desetiletí. Představitelé Federálního rezervního systému snížili výhled růstu a zvýšili prognózy inflace.
Christian Nolting, CIO Deutsche Bank Global, uvedl, že existují příležitosti k nákupu akcií, pokud se index S&P 500 dostane pod úroveň 5 000 bodů. Banka před oznámením cel „trochu“ snížila hodnotu amerických akcií, ale „klientům jsme také řekli, aby nepanikařili“ kvůli volatilitě, uvedl.
„Budeme nakupovat pokles trhu, pokud se bude blížit recesním úrovním,“ řekl Nolting v rozhovoru pro televizi Bloomberg. V USA „stále existuje určité potenciální tempo růstu a to je něco, co je pro investory stále zajímavé“.
V dalších pohybech v Asii se akcie některých výrobců luxusního zboží propadly poté, co tržby společnosti LVMH v prvním čtvrtletí klesly více, než se očekávalo, a to kvůli slabé poptávce po luxusním zboží v Číně a USA.
V Japonsku se prémie, kterou investoři požadují za držení 30letých státních dluhopisů oproti pětiletým, zvýšila na nejvyšší hodnotu za více než dvě desetiletí, protože globální volatilita a fiskální obavy zvyšují superdlouhé výnosy. K tomuto pohybu došlo poté, co se japonské superdlouhé dluhopisy propadly v důsledku spekulací, že úřady připravují dodatečný rozpočet na podporu ekonomiky v tomto fiskálním roce dříve než obvykle.
Další japonské společnosti včetně Tepco Power Grid Inc. zastavily plánované prodeje dluhopisů v jenech, protože volatilita na dluhových trzích vyvolaná globální obchodní válkou způsobila, že investoři nechtějí riskovat.
Podle bývalého výkonného ředitele Bank of Japan bude zvyšování úrokových sazeb pravděpodobně prozatím ponecháno stranou kvůli nejistotě. Asijská země bude tento týden jednat s USA.
„Prostředí, ve kterém se nyní nacházíme, je mimořádně složité,“ uvedla Christina Woonová, portfolio manažerka společnosti Eastspring Investments. „Téměř denně se mění rétorika ze strany USA, což značně ztěžuje umístění.“
Strateg Markets Live Garfield Reynold říká: Obchodní válka prezidenta Donalda Trumpa podkopává roli americké měny jako základního kamene globálního finančního systému. Poškození statusu dolaru jako útočiště je natolik závažné, že měna pravděpodobně zahájí trvalý pokles.
Oči budou upřeny také na první letošní zahraniční cestu čínského prezidenta Si Ťin-pchinga, který v pondělí přistál ve Vietnamu a má naplánované také návštěvy Malajsie a Kambodže. Očekává se, že bude svou zemi prezentovat jako stabilnějšího partnera než USA za Trumpa.
Přesto se banka UBS AG přidala k sérii snížení prognózy růstu Číny s nejpesimističtější prognózou mezi velkými bankami a předpověděla, že ekonomika letos vzroste jen o 3,4 %, protože americká cla dusí vývoz.
Na komoditním trhu ropa po pondělní vlažné seanci vzrostla v souvislosti s vyhlídkou na uvolnění restrikcí na íránskou ropu. Zlato vzrostlo a obchodovalo se těsně pod rekordní hodnotou v důsledku poptávky po bezpečných přístavech.
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
Měny
Kryptoměny
Dluhopisy
Komodity
Какво тласка S&P 500 към звездите? Изкуственият интелект? Силата на американската икономика? Или успехът на американските търговски сделки? Търговията с американски акции на последния ден от юли даде отговор на тези въпроси. След рязко покачване в началото благодарение на впечатляващите печалби на Meta Platforms и Microsoft, широкият борсов индекс бързо се срина от висотите си и завърши на отрицателна територия.
Белият дом финализира глобалните тарифни ставки в диапазона от 10% до 41% и предостави едноседмично забавяне преди тяхното въвеждане, за да се даде възможност за нови предложения и преговори. Доналд Тръмп увеличи вносните тарифи върху Канада до 35% и постигна 90-дневно примирие с Мексико. В резултат на това средната тарифна ставка скочи от 2.3% на 15.2%—най-високото ниво след Втората световна война. Според Bloomberg, този ход може да забави БВП на САЩ с 1.8 процентни пункта и да увеличи инфлацията с 1.1 процентни пункта през следващите две години.
Крайният въздействие ще зависи от това как вносните компании ще прехвърлят тарифите на потребителите. Дали ще намалят своите печалби или американските домакинства ще платят сметката? Така или иначе, очаква се влошаване на корпоративните печалби. Въпросът е дали изкуственият интелект и технологичните гиганти могат да компенсират този негативен ефект.
Пазарната капитализация на издателите от "Великолепната седморка" надхвърли 19 трилиона долара за първи път в историята. След NVIDIA, Microsoft също прекрачи границата от 4 трилиона долара. Успехът в облачните операции и 22% увеличение на годишната доходност на Meta Platforms през второто тримесечие помогнаха на S&P 500 да отвори с голямо повишение и да достигне нов връх в историята.
Пазарът е заключен в битка за надмощие. Песимистите вярват, че БВП на САЩ се охлажда и че единственото нещо, което изтегля S&P 500 нагоре, са впечатляващите печалби на технологични гиганти. Оптимистите обаче твърдят, че над 1 трилион долара от ЕС, Япония и други държави – комбинирани с 3.4 трилиона долара в помощ чрез намаляване на данъците – ще държат американската икономика на повърхността.
Бъдещата посока на икономиката пряко влияе на паричната политика на Федералния резерв. Признаци на слабост биха могли да увеличат вероятността за намаляване на основната лихва през септември. През юли тези вероятности спаднаха от 64% на 35%, което се превърна в един от факторите за отстъплението на S&P 500.
В този контекст предстоящият доклад за заетостта в САЩ за юли ще служи като вид лакмусов тест. Експертите от Bloomberg очакват увеличение от 102 000 работни места, след 147 000 през юни. Прогнозира се покачване на безработицата от 4.1% до 4.2%. Това са относително стабилни цифри, които биха могли да позволят на Федералния резерв да остане в изчаквателна позиция, а на фондовия пазар да претърпи корекция.
Технически, дневната графика на S&P 500 показва тест на подкрепата при 6325. Отскокът позволи формирането на дълги позиции. Въпреки това, още един опит за пробив на това ниво—ако бъде успешен—може да служи като сигнал за обръщане и преминаване към къси позиции.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Свържете се с нас 
