Asijské akcie v čele s Japonskem rostly, protože americký prezident Donald Trump oznámil potenciální pozastavení cel na automobily, čímž poskytl trhu další úlevu po pozastavení poplatků na některé výrobky spotřební elektroniky.
Indexy v Japonsku vzrostly o více než 1 % a společnosti jako Toyota Motor Corp. a Honda Motor Co. vyskočily. Akcie v Číně a Hongkongu kolísaly, zatímco futures kontrakty pro USA a Evropu snížily předchozí ztráty. Státní dluhopisy vzrostly a ukazatel dolaru se posunul výše, čímž snížil část svého pondělního poklesu.
Trhy se konsolidují, protože výjimky zvýšily naději, že by mohl existovat prostor pro jednání poté, co prezidentova reciproční cla tento měsíc vymazala 10 bilionů dolarů z globálních akcií a podnítila pokles státních dluhopisů. Přesto jsou investoři kvůli těmto obratům v napětí a vedoucí představitelé podniků včetně Jamieho Dimona z JPMorgan Chase & Co. varovali, že Trumpova snaha o přetvoření globálního obchodního řádu může USA uvrhnout do recese.
„Trump projevuje známky flexibility ohledně své celní politiky, a to vrátilo na trh určitý klid,“ řekl Yusuke Sakai, senior trader ve společnosti T&D Asset Management.
Spojené státy také pokračovaly v plánech na zavedení cel na dovoz polovodičů a léčiv tím, že zahájily obchodní šetření pod vedením ministerstva obchodu. Tyto kroky hrozí rozšířením prezidentovy rozsáhlé obchodní války.
Na znamení toho, že se investoři obávají, že cla pošlou americkou ekonomiku do recese, klesl ukazatel dolarového indexu na dva týdny. Výnosy desetiletých státních dluhopisů minulý týden vyskočily o 50 bazických bodů, což je nejvíce za více než dvě desetiletí. Představitelé Federálního rezervního systému snížili výhled růstu a zvýšili prognózy inflace.
Christian Nolting, CIO Deutsche Bank Global, uvedl, že existují příležitosti k nákupu akcií, pokud se index S&P 500 dostane pod úroveň 5 000 bodů. Banka před oznámením cel „trochu“ snížila hodnotu amerických akcií, ale „klientům jsme také řekli, aby nepanikařili“ kvůli volatilitě, uvedl.
„Budeme nakupovat pokles trhu, pokud se bude blížit recesním úrovním,“ řekl Nolting v rozhovoru pro televizi Bloomberg. V USA „stále existuje určité potenciální tempo růstu a to je něco, co je pro investory stále zajímavé“.
V dalších pohybech v Asii se akcie některých výrobců luxusního zboží propadly poté, co tržby společnosti LVMH v prvním čtvrtletí klesly více, než se očekávalo, a to kvůli slabé poptávce po luxusním zboží v Číně a USA.
V Japonsku se prémie, kterou investoři požadují za držení 30letých státních dluhopisů oproti pětiletým, zvýšila na nejvyšší hodnotu za více než dvě desetiletí, protože globální volatilita a fiskální obavy zvyšují superdlouhé výnosy. K tomuto pohybu došlo poté, co se japonské superdlouhé dluhopisy propadly v důsledku spekulací, že úřady připravují dodatečný rozpočet na podporu ekonomiky v tomto fiskálním roce dříve než obvykle.
Další japonské společnosti včetně Tepco Power Grid Inc. zastavily plánované prodeje dluhopisů v jenech, protože volatilita na dluhových trzích vyvolaná globální obchodní válkou způsobila, že investoři nechtějí riskovat.
Podle bývalého výkonného ředitele Bank of Japan bude zvyšování úrokových sazeb pravděpodobně prozatím ponecháno stranou kvůli nejistotě. Asijská země bude tento týden jednat s USA.
„Prostředí, ve kterém se nyní nacházíme, je mimořádně složité,“ uvedla Christina Woonová, portfolio manažerka společnosti Eastspring Investments. „Téměř denně se mění rétorika ze strany USA, což značně ztěžuje umístění.“
Strateg Markets Live Garfield Reynold říká: Obchodní válka prezidenta Donalda Trumpa podkopává roli americké měny jako základního kamene globálního finančního systému. Poškození statusu dolaru jako útočiště je natolik závažné, že měna pravděpodobně zahájí trvalý pokles.
Oči budou upřeny také na první letošní zahraniční cestu čínského prezidenta Si Ťin-pchinga, který v pondělí přistál ve Vietnamu a má naplánované také návštěvy Malajsie a Kambodže. Očekává se, že bude svou zemi prezentovat jako stabilnějšího partnera než USA za Trumpa.
Přesto se banka UBS AG přidala k sérii snížení prognózy růstu Číny s nejpesimističtější prognózou mezi velkými bankami a předpověděla, že ekonomika letos vzroste jen o 3,4 %, protože americká cla dusí vývoz.
Na komoditním trhu ropa po pondělní vlažné seanci vzrostla v souvislosti s vyhlídkou na uvolnění restrikcí na íránskou ropu. Zlato vzrostlo a obchodovalo se těsně pod rekordní hodnotou v důsledku poptávky po bezpečných přístavech.
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
Měny
Kryptoměny
Dluhopisy
Komodity
Apa yang mendorong S&P 500 menuju puncak? Kecerdasan buatan? Kekuatan ekonomi AS? Atau keberhasilan kesepakatan dagang AS? Trading saham Amerika pada hari terakhir bulan Juli memberikan jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini. Setelah mengalami kenaikan saat pembukaan berkat laporan pendapatan yang mengesankan dari Meta Platforms dan Microsoft, indeks saham yang luas ini dengan cepat merosot dari posisi tertingginya dan ditutup di wilayah negatif.
Gedung Putih telah menyelesaikan tarif global dengan kisaran 10% hingga 41% dan memberikan penundaan satu minggu sebelum penerapannya untuk memungkinkan adanya proposal dan negosiasi baru. Donald Trump menaikkan tarif impor pada Kanada menjadi 35% dan mencapai gencatan senjata selama 90 hari dengan Meksiko. Akibatnya, rata-rata tarif melonjak dari 2,3% menjadi 15,2%, tingkat tertinggi sejak Perang Dunia II. Menurut Bloomberg, langkah ini dapat memperlambat PDB AS sebesar 1,8 poin persentase dan meningkatkan inflasi sebesar 1,1 poin persentase selama dua tahun ke depan.
Dampak akhir akan bergantung pada bagaimana perusahaan importir meneruskan tarif ini kepada konsumen. Apakah mereka akan mengurangi keuntungan mereka, atau apakah rumah tangga AS yang akhirnya harus menanggung biaya tersebut? Bagaimanapun, penurunan pendapatan perusahaan diharapkan terjadi. Pertanyaannya adalah apakah kecerdasan buatan dan raksasa teknologi dapat mengimbangi dampak negatif ini.
Kapitalisasi pasar dari penerbit "Magnificent Seven" melampaui $19 triliun untuk pertama kalinya dalam sejarah. Setelah NVIDIA, Microsoft juga melampaui angka $4 triliun. Keberhasilan dalam operasi cloud dan peningkatan pendapatan sebesar 22% dari tahun ke tahun untuk Meta Platforms pada kuartal kedua membantu S&P 500 melonjak lebih tinggi pada pembukaan dan mencapai rekor tertinggi baru.
Pasar saat ini terkunci dalam tarik-menarik. Para pesimis percaya bahwa PDB AS sedang mendingin dan satu-satunya hal yang menarik S&P 500 lebih tinggi adalah pendapatan spektakuler dari raksasa teknologi. Para optimis berpendapat bahwa lebih dari $1 triliun dari Uni Eropa, Jepang, dan negara-negara lain—dikombinasikan dengan $3,4 triliun dalam stimulus fiskal melalui pemotongan pajak, akan menjaga ekonomi AS tetap bertahan.
Jalur masa depan ekonomi secara langsung mempengaruhi kebijakan moneter Federal Reserve. Tanda-tanda kelemahan dapat meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga federal pada bulan September. Pada bulan Juli, kemungkinan ini turun dari 64% menjadi 35%, menjadi salah satu pendorong di balik penurunan S&P 500.
Dalam konteks ini, laporan ketenagakerjaan AS yang akan datang untuk bulan Juli akan berfungsi sebagai semacam ujian lakmus. Para ahli Bloomberg memperkirakan peningkatan sebanyak 102.000 pekerjaan, setelah +147.000 pada bulan Juni. Tingkat pengangguran diproyeksikan naik dari 4,1% menjadi 4,2%. Angka-angka ini cukup stabil yang dapat memungkinkan The Fed untuk tetap bertahan dan pasar saham mengalami koreksi.
Secara teknis, grafik harian S&P 500 menunjukkan uji dukungan di 6325. Pemulihan memungkinkan posisi panjang terbentuk. Namun, upaya lain untuk menembus level ini, jika berhasil akan dapat berfungsi sebagai sinyal untuk pembalikan dan pergeseran ke posisi pendek.
TAUTAN CEPAT