Asijské akcie v čele s Japonskem rostly, protože americký prezident Donald Trump oznámil potenciální pozastavení cel na automobily, čímž poskytl trhu další úlevu po pozastavení poplatků na některé výrobky spotřební elektroniky.
Indexy v Japonsku vzrostly o více než 1 % a společnosti jako Toyota Motor Corp. a Honda Motor Co. vyskočily. Akcie v Číně a Hongkongu kolísaly, zatímco futures kontrakty pro USA a Evropu snížily předchozí ztráty. Státní dluhopisy vzrostly a ukazatel dolaru se posunul výše, čímž snížil část svého pondělního poklesu.
Trhy se konsolidují, protože výjimky zvýšily naději, že by mohl existovat prostor pro jednání poté, co prezidentova reciproční cla tento měsíc vymazala 10 bilionů dolarů z globálních akcií a podnítila pokles státních dluhopisů. Přesto jsou investoři kvůli těmto obratům v napětí a vedoucí představitelé podniků včetně Jamieho Dimona z JPMorgan Chase & Co. varovali, že Trumpova snaha o přetvoření globálního obchodního řádu může USA uvrhnout do recese.
„Trump projevuje známky flexibility ohledně své celní politiky, a to vrátilo na trh určitý klid,“ řekl Yusuke Sakai, senior trader ve společnosti T&D Asset Management.
Spojené státy také pokračovaly v plánech na zavedení cel na dovoz polovodičů a léčiv tím, že zahájily obchodní šetření pod vedením ministerstva obchodu. Tyto kroky hrozí rozšířením prezidentovy rozsáhlé obchodní války.
Na znamení toho, že se investoři obávají, že cla pošlou americkou ekonomiku do recese, klesl ukazatel dolarového indexu na dva týdny. Výnosy desetiletých státních dluhopisů minulý týden vyskočily o 50 bazických bodů, což je nejvíce za více než dvě desetiletí. Představitelé Federálního rezervního systému snížili výhled růstu a zvýšili prognózy inflace.
Christian Nolting, CIO Deutsche Bank Global, uvedl, že existují příležitosti k nákupu akcií, pokud se index S&P 500 dostane pod úroveň 5 000 bodů. Banka před oznámením cel „trochu“ snížila hodnotu amerických akcií, ale „klientům jsme také řekli, aby nepanikařili“ kvůli volatilitě, uvedl.
„Budeme nakupovat pokles trhu, pokud se bude blížit recesním úrovním,“ řekl Nolting v rozhovoru pro televizi Bloomberg. V USA „stále existuje určité potenciální tempo růstu a to je něco, co je pro investory stále zajímavé“.
V dalších pohybech v Asii se akcie některých výrobců luxusního zboží propadly poté, co tržby společnosti LVMH v prvním čtvrtletí klesly více, než se očekávalo, a to kvůli slabé poptávce po luxusním zboží v Číně a USA.
V Japonsku se prémie, kterou investoři požadují za držení 30letých státních dluhopisů oproti pětiletým, zvýšila na nejvyšší hodnotu za více než dvě desetiletí, protože globální volatilita a fiskální obavy zvyšují superdlouhé výnosy. K tomuto pohybu došlo poté, co se japonské superdlouhé dluhopisy propadly v důsledku spekulací, že úřady připravují dodatečný rozpočet na podporu ekonomiky v tomto fiskálním roce dříve než obvykle.
Další japonské společnosti včetně Tepco Power Grid Inc. zastavily plánované prodeje dluhopisů v jenech, protože volatilita na dluhových trzích vyvolaná globální obchodní válkou způsobila, že investoři nechtějí riskovat.
Podle bývalého výkonného ředitele Bank of Japan bude zvyšování úrokových sazeb pravděpodobně prozatím ponecháno stranou kvůli nejistotě. Asijská země bude tento týden jednat s USA.
„Prostředí, ve kterém se nyní nacházíme, je mimořádně složité,“ uvedla Christina Woonová, portfolio manažerka společnosti Eastspring Investments. „Téměř denně se mění rétorika ze strany USA, což značně ztěžuje umístění.“
Strateg Markets Live Garfield Reynold říká: Obchodní válka prezidenta Donalda Trumpa podkopává roli americké měny jako základního kamene globálního finančního systému. Poškození statusu dolaru jako útočiště je natolik závažné, že měna pravděpodobně zahájí trvalý pokles.
Oči budou upřeny také na první letošní zahraniční cestu čínského prezidenta Si Ťin-pchinga, který v pondělí přistál ve Vietnamu a má naplánované také návštěvy Malajsie a Kambodže. Očekává se, že bude svou zemi prezentovat jako stabilnějšího partnera než USA za Trumpa.
Přesto se banka UBS AG přidala k sérii snížení prognózy růstu Číny s nejpesimističtější prognózou mezi velkými bankami a předpověděla, že ekonomika letos vzroste jen o 3,4 %, protože americká cla dusí vývoz.
Na komoditním trhu ropa po pondělní vlažné seanci vzrostla v souvislosti s vyhlídkou na uvolnění restrikcí na íránskou ropu. Zlato vzrostlo a obchodovalo se těsně pod rekordní hodnotou v důsledku poptávky po bezpečných přístavech.
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
Měny
Kryptoměny
Dluhopisy
Komodity
是什麼正在推動標普500指數走向高峰？是人工智慧嗎？美國經濟的強勁嗎？還是美國貿易協議的成功？在七月份的最後一天，美國股市的交易給了這些問題一個答案。由於Meta Platforms和Microsoft令人印象深刻的財報，標普500指數開盤大幅上漲，但隨即迅速從高點回落，並以負值收盤。
白宮最終確定的全球關稅率範圍從 10% 到 41% 不等，並且給予一周的緩衝期以便於提出新的提案和協商。在此期間，唐納·川普將加拿大的進口關稅提高至 35%，並與墨西哥達成了為期 90 天的停戰協議。結果，平均關稅率從 2.3% 飆升至 15.2%——達到自第二次世界大戰以來的最高水平。根據 Bloomberg 的報導，這一舉措可能在未來兩年中令美國 GDP 放緩 1.8 個百分點，並將通脹推高 1.1 個百分點。
最終影響將取決於進口公司如何將關稅轉嫁給消費者。他們會減少利潤，還是美國家庭最終要買單？無論如何，企業盈利的惡化是可以預期的。問題在於人工智慧和科技巨頭是否能抵消這一負面影響。
“壯麗七巨頭”發行商的市值歷史上首次突破 19 兆美元。在 NVIDIA 之後，Microsoft 的市值也突破 4 兆美元。雲端業務的成功以及 Meta Platforms 在第二季 22% 的年同比收入增長，幫助標普 500 指數在開盤時上升並創下新高。
目前市場正陷入拉鋸戰中。悲觀主義者認為美國的GDP正在降溫，而唯一推動標普500指數上升的是科技巨頭的卓越盈收。樂觀主義者則主張來自歐盟、日本及其他國家的超過1萬億美元，加上削減稅收帶來的3.4萬億美元財政刺激，將使美國經濟持於水面。
經濟的未來走向直接影響聯邦儲備的貨幣政策。疲弱的跡象可能會增加九月份下調聯邦基金利率的機率。在七月份，這一概率從64%下降至35%，成為標普500指數回調的因素之一。
在此背景下，即將發布的美國7月份就業報告將成為一種指標。根據Bloomberg專家的預測，將會新增102,000個就業崗位，此前在6月份增加了147,000個崗位。失業率預計將從4.1%上升至4.2%。這些數據相對穩定，可能會使美聯儲保持觀望，股市可能會出現調整。
從技術角度來看，日線S&P 500圖表顯示對6325支撐位的測試。反彈形成了多頭頭寸。然而，再次嘗試突破該水平——如果成功——可能會成為反轉的信號，並切換到空頭頭寸。
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
联系我们 
