Evropské akciové trhy zahájily nový týden výrazně pozitivně, když americký prezident Donald Trump oznámil, že odkládá plánované 50% clo na dovoz z Evropské unie. Tento vývoj byl investory přijat jako známka možného zmírnění napětí v mezinárodním obchodě, což vedlo k růstu většiny klíčových evropských indexů a k nárůstu akcií citlivých na obchodní politiku, zejména v sektoru automobilového průmyslu.
V pondělí v 7:35 SEČ německý akciový index DAX vzrostl o 1,4 %, zatímco francouzský CAC 40 si připsal přibližně 1 %. Britský trh zůstal kvůli státnímu svátku zavřený, stejně jako americké burzy. Trhy tak reagovaly především na víkendové zprávy, které výrazně změnily tón obchodních jednání mezi Spojenými státy a Evropskou unií.
Původně Trump v pátek ostře kritizoval EU s tím, že „je velmi obtížné s ní jednat“ a že dosavadní rozhovory „nikam nevedou“. V reakci na to oznámil záměr zavést od 1. června 50% clo na evropské zboží. Tato hrozba vyvolala obavy z dalšího zhoršení transatlantických vztahů a vedla k poklesu důvěry investorů. Nicméně v neděli večer prezident změnil tón a po telefonickém rozhovoru s předsedkyní Evropské komise Ursulou von der Leyenovou oznámil, že cla budou odložena až do 9. července. Von der Leyenová poté vyjádřila optimismus a potvrdila, že EU je připravena jednat „rychle a rozhodně“.
Z tohoto obratu těžily především akcie německých automobilek, které jsou tradičně vnímány jako citlivé na obchodní cla. Akcie Mercedes-Benz Group AG posílily o více než 1,7 %, BMW si připsalo přes 1,3 % a Volkswagen AG rostl o přibližně 1,7 %. Oživení těchto titulů ukazuje, jak silně mohou celní hrozby ovlivnit konkrétní průmyslová odvětví – a jaké uvolnění mohou přinést jejich odklady.
Pozitivní sentiment se projevil i v sektoru utilit. Akcie rakouské společnosti EVN AG, která se specializuje na komunální služby a energetiku, posílily o více než 3 % po zveřejnění solidních výsledků za první pololetí fiskálního roku 2024/25. Společnost zaznamenala růst spotřeby energie a potvrdila svůj roční výhled čistého zisku v rozmezí 400–440 milionů eur. Kromě toho EVN oznámila, že bude i nadále vyplácet dividendu minimálně 0,82 EUR na akcii, což potěšilo dlouhodobé investory.
K růstu evropských trhů přispěly také komoditní faktory. Ceny ropy mírně vzrostly v reakci na Trumpův odklad cel, což se odrazilo i na energetických titulech. Futures na ropu Brent posílily o 0,06 % na 64,3 USD za barel, zatímco americká WTI přidala 0,08 % na 61,61 USD za barel. Přesto byly zisky omezené kvůli přetrvávajícím obavám z nadměrné nabídky. Objevily se totiž zprávy, že OPEC+ by mohl v červenci znovu navýšit produkci, čímž by trh s ropou čelil možnému převisu nabídky.
Zajímavý vývoj zaznamenal i trh se zlatem. Navzdory mírnému poklesu cen v předchozím obchodním dni, investiční banka Citi zveřejnila svou novou prognózu, ve které zvýšila krátkodobý cíl pro zlato na 3 500 USD za unci. Důvodem je zvýšené geopolitické napětí a eskalace celních sporů. Citi v nové zprávě uvedla, že očekává obchodování zlata v rozmezí 3 100 až 3 500 USD, což je výrazný posun oproti dřívějšímu odhadu 3 000 až 3 300 USD. Zároveň ale banka zůstává obezřetná, pokud jde o dlouhodobý výhled, protože očekává možné výkyvy v růstu a akciových rizicích, zejména v souvislosti s americkými volbami a měnovou politikou Fedu.
Citi rovněž upozornila, že držba zlata domácnostmi je na nejvyšší úrovni za posledních 50 let, což poukazuje na výrazný posun v chování investorů směrem k ochranným aktivům. Naproti tomu cíle pro platinu (1 050 USD) a palladium (900 USD) zůstaly beze změny, což svědčí o určité stabilitě na širším trhu drahých kovů.
Trumpova schopnost během jednoho víkendu otočit vývoj na globálních trzích zůstává výraznou připomínkou toho, jak zásadní vliv mají politická rozhodnutí na finanční prostředí. Evropa se v tomto týdnu sice nadechla k růstu, ale investoři zůstávají obezřetní – vědí, že do 9. července, kdy vyprší nová lhůta pro cla, se může mnohé ještě změnit.
Pada hari Jumat, pasangan mata uang GBP/USD diperdagangkan dalam dua arah dengan volatilitas yang berkurang. Rata-rata volatilitas selama 1,5 bulan terakhir sebesar 75 pip, yang tergolong rendah. Pada hari Jumat, volatilitas bahkan lebih rendah. Namun, liburan telah usai, dan para trader akan segera dihadapkan pada serangkaian peristiwa minggu ini.
Kita harus memulai dengan peristiwa di Venezuela yang terjadi pada hari Sabtu. Trump, "yang selalu mundur", kali ini beralih dari kata-kata ke tindakan dan memerintahkan pengeboman Caracas dan kota-kota lain di Venezuela. Ingat bahwa selama dua bulan, presiden AS tersebut telah menuntut agar presiden Venezuela Nicolas Maduro mengundurkan diri, memperingatkan bahwa jika tidak, AS akan terpaksa campur tangan. Trump menuduh Maduro melindungi perdagangan narkoba dan terorisme, yang merugikan Amerika. Selama operasi militer khusus, Maduro ditangkap oleh pasukan AS dan dideportasi ke Amerika Serikat, di mana ia akan diadili.
Sejujurnya, sulit untuk mengatakan bagaimana pasar akan bereaksi terhadap peristiwa ini hari ini, tetapi reaksinya mungkin cukup kuat. Dolar mungkin akan memperkuat posisinya, tetapi untuk berapa lama? Di Inggris, akan ada sangat sedikit peristiwa dan laporan penting pada minggu depan. Namun, di AS... Minggu kerja pertama bulan ini berarti data pasar tenaga kerja dan pengangguran akan dipublikasikan, yang saat ini menjadi dasar utama trading para trader. Namun, selain data ini, akan ada laporan penting lainnya yang tidak boleh diabaikan.
Pada hari Senin, PMI Manufaktur ISM akan dipublikasikan, yang berisiko tetap di bawah "garis air" untuk bulan Desember. Pada hari Rabu, laporan JOLTS, ADP, dan ISM jasa akan dirilis. Laporan JOLTS tidak mungkin memicu reaksi pasar yang kuat karena secara umum mencerminkan keadaan pasar tenaga kerja AS. Laporan ADP sedikit lebih penting dan tidak mungkin menunjukkan angka yang kuat (berdasarkan prediksi), sementara indeks ISM jasa mungkin turun untuk bulan Desember dari 52,6 menjadi 52,3 poin.
Pada hari Jumat, Nonfarm Payrolls dan tingkat pengangguran untuk bulan Desember akan dipublikasikan, bersama dengan indeks sentimen konsumen University of Michigan. Pasar memperkirakan bahwa jumlah lapangan kerja yang tercipta di luar sektor pertanian akan lebih rendah daripada bulan November, sementara tingkat pengangguran akan tetap tidak berubah pada 4,6%. Namun, perlu diingat bahwa 60.000 lapangan kerja baru sangat sedikit untuk menyebut pasar tenaga kerja AS "pulih". Dengan demikian, selama minggu ini, dolar lebih mungkin untuk jatuh daripada naik. Secara keseluruhan, ini diinginkan karena gambaran teknikal masih menunjukkan tren naik, dan dengan data AS yang buruk, akan jauh lebih mudah bagi kedua pasangan mata uang untuk naik. Pada saat yang sama, kami mengingatkan Anda bahwa prediksi hanyalah prediksi, dan nilai laporan aktual sering kali berbeda secara dramatis.
Rata-rata volatilitas pasangan GBP/USD selama lima hari perdagangan terakhir sebesar 64 pip. Untuk pound/dolar, nilai ini tergolong "sedang-rendah". Oleh karena itu, pada hari Senin, 5 Januari, kami memperkirakan pergerakan dalam rentang 1,3392 hingga 1,3520. Channel regresi linear yang lebih tinggi telah berbalik ke atas, menunjukkan pemulihan tren. Indikator CCI memasuki area oversold sebanyak 6 kali dalam beberapa bulan terakhir dan membentuk banyak divergensi "bullish", yang berulang kali memperingatkan para trader tentang kelanjutan tren naik.
S1 – 1,3428
S2 – 1,3367
S3 – 1,3306
R1 – 1,3489
R2 – 1,3550
Pasangan GBP/USD berusaha melanjutkan tren naik tahun 2025, dan prospek jangka panjangnya belum berubah. Kebijakan Donald Trump akan terus memberikan tekanan pada ekonomi AS, sehingga kami tidak mengharapkan mata uang AS menguat. Dengan demikian, posisi long dengan target 1,3550 tetap relevan dalam jangka pendek selama harga berada di atas moving average. Harga di bawah moving average menyarankan pertimbangan posisi short kecil berdasarkan alasan teknikal, dengan target di 1,3392 dan 1,3367. Dari waktu ke waktu, mata uang AS menunjukkan koreksi (dalam konteks global), tetapi untuk memperkuat tren, dibutuhkan tanda-tanda berakhirnya perang dagang atau faktor positif global lainnya.
TAUTAN CEPAT
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Hubungi kami 
