Dolar ve čtvrtek obecně posiloval, protože investoři hodnotili nejnovější komentáře amerického prezidenta Donalda Trumpa k budoucnosti předsedy Fedu Jeromea Powella, zatímco obavy z klíčových voleb v Japonsku tížily jen.
Dolar posílil o 0,44 % vůči euru, čímž se vrátil téměř na úroveň před středečním prudkým výkyvem, který byl způsoben obavami investorů, že odvolání šéfa Fedu před koncem jeho funkčního období v květnu 2026 by podkopalo důvěru v americký finanční systém.
Trump ve středu uvedl, že neplánuje Powella odvolat, ale ponechal si otevřenou možnost a znovu kritizoval šéfa centrální banky za to, že nesnížil úrokové sazby.
„Navzdory včerejšímu obratu se EUR/USD dnes ráno stále obchodovalo nad 1,1600, což je zhruba o 0,5 % nad úrovní předtím, než se na trhy dostaly zprávy o Powellovi,“ uvedl Francesco Pesole, devizový stratég ING.
Od té doby se však euro vrátilo na úroveň, na které se obchodovalo před středečním skokovým nárůstem, což podle Pesoleho ukazuje ochotu trhů zcela zvrátit včerejší pohyb.
Mezitím rostly obavy z klíčových voleb v Japonsku a stále nejasné obchodní dohody s USA, která by zabránila tvrdému zvýšení cel.
Japonská měna se jen těsně vyhnula středečnímu ročnímu minimu vůči euru, když průzkumy veřejného mínění ukázaly, že koalice premiéra Šigeru Išibaha je v nebezpečí ztráty většiny v horní komoře parlamentu.
Jen oslabil o 0,6 % na 148,73 za dolar poté, co v předchozí seanci dosáhl nejslabší úrovně od 3. dubna. Japonská měna oslabila o 0,1 % na 172,27 za euro poté, co ve středu dosáhla 173,24, což je nejslabší úroveň od 12. července 2024.
Nejvyšší japonský vyjednavač v oblasti obchodu telefonicky jednal s americkým ministrem obchodu Howardem Lutnickem o clech, protože údaje ukázaly, že vývoz asijské země začíná pociťovat dopad cel, když se dodávky snížily již druhý měsíc v řadě.
„Vzhledem k volbám, clům a celkovým vztahům mezi Japonskem a USA si myslím, že existují určité důvody pro prodej jenu,“ uvedl Bart Wakabayashi, ředitel tokijské pobočky společnosti State Street (NYSE:STT). „Volby se v současné době jeví jako klíčový faktor pro zahraniční pohled na měnu.“
Investoři se i nadále soustředí na cla před termínem 1. srpna, kdy mnoho obchodních partnerů čelí vyšším obchodním daním. Japonsku se nepodařilo uzavřít dohodu s USA před vypršením dočasného pozastavení cel pro jednotlivé země dne 9. července.
Domácí média informovala, že premiér Ishiba připravuje na pátek v Tokiu setkání s ministrem financí USA Scottem Bessentem, kde by obě strany mohly jednat o obchodu.
Ishiba musí také čelit nedělním volbám, v nichž průzkumy naznačují špatné výsledky jeho koalice, což by mohlo zesílit volání po zvýšení výdajů a snížení daní.
Ostatní měny oslabily, britská libra o 0,2 % na 1,3395 USD, zatímco australský dolar klesl poté, co údaje o zaměstnanosti výrazně zaostaly za prognózami a nezaměstnanost dosáhla nejvyšší úrovně od konce roku 2021.
Australský dolar oslabil o 1 % na více než třítýdenní minimum 0,646 USD, zatímco novozélandský (kiwi) dolar ztratil 0,54 % na 0,59140 USD.
Mírnější postoj Fedu by mohl vést k návratu inflace a záporných reálných výnosů státních dluhopisů, uvedl Mahjabeen Zaman, vedoucí výzkumu devizových trhů v ANZ.
„Pokud se to stane, uvidíme mnohem slabší dolar, než již očekáváme,“ uvedl Zaman v podcastu ANZ.
„Pokud k tomu dojde, vyvolá to otázky ohledně nezávislosti a důvěryhodnosti Fedu, takže si myslím, že to povede pouze ke zvýšení volatility.“
Trump již měsíce kritizuje Powella za to, že nesnížil úrokové sazby, které by podle něj měly být na úrovni 1 % nebo nižší. Bloomberg uvedl, že prezident pravděpodobně Powella brzy odvolá, a zdroj agentuře Reuters sdělil, že Trump se na odvolání Powella zeptal některých republikánských zákonodárců a dostal kladnou odpověď. Trump uvedl, že tyto zprávy nejsou pravdivé.
„Nic nevylučuji, ale myslím si, že je to velmi nepravděpodobné, pokud nebude muset odejít kvůli podvodu,“ řekl Trump s odkazem na nedávnou kritiku Bílého domu a republikánských zákonodárců ohledně překročení nákladů na renovaci historické budovy Fedu ve Washingtonu v hodnotě 2,5 miliardy dolarů.
Trhy čekají na údaje o maloobchodním prodeji v USA za červen a na údaje o TIC za květen, které budou zveřejněny později.
„Uvidíme, do jaké míry cla a politika USA způsobily odliv zahraničních investorů z amerických státních dluhopisů,“ uvedl Pesole z ING.
Валутната двойка GBP/USD продължи умереното си възходящо движение в сряда, което е напълно естествено. Вчера и двете американски статистики (които, впрочем, не бяха от особено голямо значение) излязоха под прогнозите, което оказа допълнителен натиск върху долара. Разбира се, пазарът няма да прави окончателни изводи само на база докладите ADP и ISM, тъй като в момента има по-важни показатели, които директно влияят върху паричната политика на Federal Reserve. Утре излизат данните за NonFarm Payrolls и нивото на безработица, а следващата седмица – инфлационният отчет. Тези данни позволяват да се направи прогноза за решението на Fed относно основната лихва през септември. Да припомним, че преди два месеца пазарът прибързано прие, че затягането от страна на Fed е неизбежно. Сега наблюдаваме напълно оправдан ръст на британския паунд, тъй като цената на двойката се коригира към справедливата си стойност. Освен това на по-високите таймфреймове се вижда хоризонтален годишен тренд, а цената продължава да се движи от долната граница на страничния канал към горната. Според нас Bank of England през 2026 г. има значително по-голям шанс да затегне паричната политика, тъй като не е подложена на натиск от Donald Trump за понижаване на лихвите независимо от макроикономическите данни.
Технически паундът продължава да формира възходящ тренд. Трябва да се припомни, че в дългосрочен план двойката се движи в диапазон, който ясно се вижда на седмичния TF. След отработването на долната граница на страничния канал започна логично движение към горната граница, което все още не е завършило и може да продължи още няколко седмици.
На 5-минутния TF в сряда не се формираха търговски сигнали. По време на европейската сесия двойката достигна зоната 1.3465–1.3480, но през останалата част от деня не успя да генерира търговски сигнал. Днес може да се очаква формиране на сигнал.
COT отчетите за паунда показват, че некомерсиалните трейдъри доминират на пазара с къси позиции от няколко месеца. Нетната позиция е отрицателна, въпреки че дългосрочният възходящ тренд остава непокътнат. Като се имат предвид събитията в Близкия изток, не е изненадващо, че търсенето на рискови валути остава слабо. Войната формално приключи, но конфликтът продължава. Геополитиката може да подкрепи търсенето на щатския долар в краткосрочен план. Въпреки това, докато не настъпи консолидация под трендлинията, не бихме очаквали силен спад на двойката.
В дългосрочен план доларът ще продължи да отслабва заради политиките на Trump, както се вижда на седмичния TF (илюстрацията по-горе). Търговската война ще продължи в една или друга форма още дълго време, а политиките на Trump са насочени, пряко и косвено, към отслабване на американската валута. Дългосрочният възходящ тренд се запазва, за което свидетелства трендлинията. Цената наскоро тества тази линия и отблъсна. Според последния COT отчет (28 юли), групата „Non‑commercial“ е затворила 2 800 BUY контракта и е отворила 6 400 SELL контракта. Така нетната позиция на некомерсиалните трейдъри е намаляла с още 9 200 контракта през седмицата.
На часовия таймфрейм (TF) валутната двойка GBP/USD продължава да формира възходящ тренд. В дългосрочен план и двете европейски валути все още изглеждат настроени за по-нататъшен растеж и се движат в странични канали вече цяла година. Това не отменя възходящата тенденция, която започна през 2022 г. Очакваме паундът да продължи да поскъпва в следващите седмици, независимо от геополитическите и икономическите развития. През тази седмица единствено данните за пазара на труда в САЩ биха могли да попречат на по-нататъшното поскъпване на паунда.
За 6 август открояваме следните важни нива: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681. Линията Senkou Span B (1.3388) и Kijun?sen (1.3453) също могат да служат като източници на сигнали. Препоръчително е Stop Loss да се премести на нулево ниво (breakeven), след като цената се придвижи с 20 пипса в благоприятната посока. Линиите на Ichimoku могат да се променят в рамките на деня и това трябва да се взема предвид при определяне на търговските сигнали.
В четвъртък икономическият календар за Обединеното кралство е празен, докато в САЩ ще бъде публикуван само докладът за броя на молбите за помощи при безработица. Това е абсолютно второстепенен отчет, който не би трябвало да предизвика реакция на пазара. Най-вероятно и днес волатилността отново ще бъде ниска.
Днес трейдърите могат да отварят нови къси позиции с цел 1.3388, ако цената се отскочи от зоната 1.3465–1.3480. Дълги позиции могат да се отварят при пробив на зоната 1.3465–1.3480 с цел 1.3588.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Свържете се с нас 
