Dolar ve čtvrtek obecně posiloval, protože investoři hodnotili nejnovější komentáře amerického prezidenta Donalda Trumpa k budoucnosti předsedy Fedu Jeromea Powella, zatímco obavy z klíčových voleb v Japonsku tížily jen.
Dolar posílil o 0,44 % vůči euru, čímž se vrátil téměř na úroveň před středečním prudkým výkyvem, který byl způsoben obavami investorů, že odvolání šéfa Fedu před koncem jeho funkčního období v květnu 2026 by podkopalo důvěru v americký finanční systém.
Trump ve středu uvedl, že neplánuje Powella odvolat, ale ponechal si otevřenou možnost a znovu kritizoval šéfa centrální banky za to, že nesnížil úrokové sazby.
„Navzdory včerejšímu obratu se EUR/USD dnes ráno stále obchodovalo nad 1,1600, což je zhruba o 0,5 % nad úrovní předtím, než se na trhy dostaly zprávy o Powellovi,“ uvedl Francesco Pesole, devizový stratég ING.
Od té doby se však euro vrátilo na úroveň, na které se obchodovalo před středečním skokovým nárůstem, což podle Pesoleho ukazuje ochotu trhů zcela zvrátit včerejší pohyb.
Mezitím rostly obavy z klíčových voleb v Japonsku a stále nejasné obchodní dohody s USA, která by zabránila tvrdému zvýšení cel.
Japonská měna se jen těsně vyhnula středečnímu ročnímu minimu vůči euru, když průzkumy veřejného mínění ukázaly, že koalice premiéra Šigeru Išibaha je v nebezpečí ztráty většiny v horní komoře parlamentu.
Jen oslabil o 0,6 % na 148,73 za dolar poté, co v předchozí seanci dosáhl nejslabší úrovně od 3. dubna. Japonská měna oslabila o 0,1 % na 172,27 za euro poté, co ve středu dosáhla 173,24, což je nejslabší úroveň od 12. července 2024.
Nejvyšší japonský vyjednavač v oblasti obchodu telefonicky jednal s americkým ministrem obchodu Howardem Lutnickem o clech, protože údaje ukázaly, že vývoz asijské země začíná pociťovat dopad cel, když se dodávky snížily již druhý měsíc v řadě.
„Vzhledem k volbám, clům a celkovým vztahům mezi Japonskem a USA si myslím, že existují určité důvody pro prodej jenu,“ uvedl Bart Wakabayashi, ředitel tokijské pobočky společnosti State Street (NYSE:STT). „Volby se v současné době jeví jako klíčový faktor pro zahraniční pohled na měnu.“
Investoři se i nadále soustředí na cla před termínem 1. srpna, kdy mnoho obchodních partnerů čelí vyšším obchodním daním. Japonsku se nepodařilo uzavřít dohodu s USA před vypršením dočasného pozastavení cel pro jednotlivé země dne 9. července.
Domácí média informovala, že premiér Ishiba připravuje na pátek v Tokiu setkání s ministrem financí USA Scottem Bessentem, kde by obě strany mohly jednat o obchodu.
Ishiba musí také čelit nedělním volbám, v nichž průzkumy naznačují špatné výsledky jeho koalice, což by mohlo zesílit volání po zvýšení výdajů a snížení daní.
Ostatní měny oslabily, britská libra o 0,2 % na 1,3395 USD, zatímco australský dolar klesl poté, co údaje o zaměstnanosti výrazně zaostaly za prognózami a nezaměstnanost dosáhla nejvyšší úrovně od konce roku 2021.
Australský dolar oslabil o 1 % na více než třítýdenní minimum 0,646 USD, zatímco novozélandský (kiwi) dolar ztratil 0,54 % na 0,59140 USD.
Mírnější postoj Fedu by mohl vést k návratu inflace a záporných reálných výnosů státních dluhopisů, uvedl Mahjabeen Zaman, vedoucí výzkumu devizových trhů v ANZ.
„Pokud se to stane, uvidíme mnohem slabší dolar, než již očekáváme,“ uvedl Zaman v podcastu ANZ.
„Pokud k tomu dojde, vyvolá to otázky ohledně nezávislosti a důvěryhodnosti Fedu, takže si myslím, že to povede pouze ke zvýšení volatility.“
Trump již měsíce kritizuje Powella za to, že nesnížil úrokové sazby, které by podle něj měly být na úrovni 1 % nebo nižší. Bloomberg uvedl, že prezident pravděpodobně Powella brzy odvolá, a zdroj agentuře Reuters sdělil, že Trump se na odvolání Powella zeptal některých republikánských zákonodárců a dostal kladnou odpověď. Trump uvedl, že tyto zprávy nejsou pravdivé.
„Nic nevylučuji, ale myslím si, že je to velmi nepravděpodobné, pokud nebude muset odejít kvůli podvodu,“ řekl Trump s odkazem na nedávnou kritiku Bílého domu a republikánských zákonodárců ohledně překročení nákladů na renovaci historické budovy Fedu ve Washingtonu v hodnotě 2,5 miliardy dolarů.
Trhy čekají na údaje o maloobchodním prodeji v USA za červen a na údaje o TIC za květen, které budou zveřejněny později.
„Uvidíme, do jaké míry cla a politika USA způsobily odliv zahraničních investorů z amerických státních dluhopisů,“ uvedl Pesole z ING.
Pasangan mata uang GBP/USD melanjutkan kenaikan moderat pada hari Rabu, yang sepenuhnya wajar. Kemarin, kedua rilis data AS (kebetulan, bukan termasuk yang paling penting) dirilis di bawah prediksi, sehingga menambah tekanan pada dolar. Tentu saja, pasar tidak akan menarik kesimpulan akhir hanya dari laporan ADP dan ISM, karena saat ini ada indikator yang lebih penting dan berdampak langsung pada kebijakan moneter Federal Reserve. Besok, data NonFarm Payrolls dan tingkat pengangguran akan dirilis, dan minggu depan — laporan inflasi. Data-data ini memungkinkan pasar untuk memproyeksikan keputusan The Fed terkait suku bunga acuan pada bulan September. Perlu diingat bahwa dua bulan lalu pasar terlalu dini menyimpulkan bahwa pengetatan kebijakan oleh The Fed tidak terelakkan. Sekarang kami melihat penguatan pound Inggris yang sepenuhnya beralasan seiring penyesuaian harga pasangan menuju nilai wajarnya. Selain itu, pada timeframe yang lebih panjang terlihat tren mendatar tahunan, dan harga terus bergerak dari batas bawah channel mendatar menuju batas atas. Menurut pandangan kami, Bank of England pada tahun 2026 memiliki peluang yang jauh lebih besar untuk melakukan pengetatan kebijakan moneter, karena tidak berada di bawah tekanan Donald Trump yang menuntut pemangkasan suku bunga tanpa memedulikan data makroekonomi.
Secara teknikal, pound terus membentuk tren naik. Perlu diingat bahwa dalam jangka panjang pasangan ini berada dalam sebuah kisaran yang terlihat jelas pada timeframe mingguan. Setelah bergerak dari batas bawah channel mendatar, pergerakan logis menuju batas atas pun dimulai, yang belum selesai dan dapat berlanjut selama beberapa minggu ke depan.
Pada timeframe lima menit hari Rabu, tidak terbentuk sinyal trading. Selama sesi Eropa, pasangan ini mencapai area 1,3465–1,3480, tetapi sepanjang sisa hari tersebut tidak berhasil membentuk sinyal trading. Hari ini diperkirakan akan terbentuk sinyal.
Laporan COT untuk pound menunjukkan bahwa trader nonkomersial telah mendominasi pasar dengan posisi short selama beberapa bulan. Posisi bersih masih negatif meskipun tren jangka panjang tetap naik. Dengan mempertimbangkan situasi di Timur Tengah, lemahnya permintaan terhadap mata uang berisiko bukan hal yang mengejutkan. Perang memang sudah resmi berakhir, tetapi konflik masih berlanjut. Faktor geopolitik dapat mendukung permintaan terhadap dolar AS dalam jangka pendek. Namun, sebelum terbentuk konsolidasi di bawah garis tren, kami tidak memperkirakan adanya penurunan tajam pada pasangan ini.
Dalam jangka panjang, dolar akan terus melemah akibat kebijakan Trump, sebagaimana terlihat pada timeframe mingguan (ilustrasi di atas). Perang dagang akan terus berlanjut dalam satu atau lain bentuk untuk waktu yang lama, dan kebijakan Trump secara langsung maupun tidak langsung diarahkan untuk melemahkan mata uang AS. Tren naik jangka panjang tetap bertahan, yang dibuktikan oleh garis tren. Harga baru-baru ini menguji garis tersebut dan memantul. Menurut COT terbaru (28 Juli), kelompok nonkomersial menutup 2.800 kontrak beli dan membuka 6.400 kontrak jual. Dengan demikian, posisi bersih trader nonkomersial kembali berkurang sebanyak 9.200 kontrak dalam seminggu.
Pada time frame satu jam, pasangan GBP/USD terus membentuk tren naik. Dalam jangka panjang, kedua mata uang Eropa tersebut masih terlihat berpotensi untuk bergerak lebih tinggi dan telah berada dalam channel mendatar selama setahun penuh. Hal ini tidak membatalkan tren naik yang dimulai pada 2022. Kami memperkirakan pound akan terus menguat dalam beberapa minggu ke depan, terlepas dari perkembangan geopolitik dan ekonomi. Minggu ini, hanya data pasar tenaga kerja AS yang berpotensi menghambat kenaikan lebih lanjut bagi pound.
Untuk 6 Agustus kami menyoroti level-level penting berikut: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Garis Senkou Span B (1,3388) dan Kijun-sen (1,3453) juga dapat berfungsi sebagai sumber sinyal. Disarankan untuk memindahkan Stop Loss ke titik impas setelah harga bergerak 20 pip ke arah yang menguntungkan. Garis-garis Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari dan harus diperhitungkan ketika menentukan sinyal trading.
Pada hari Kamis, kalender ekonomi Inggris kosong, sementara AS hanya akan merilis laporan klaim tunjangan pengangguran. Ini adalah laporan yang sepenuhnya bersifat sekunder dan seharusnya tidak memicu reaksi pasar. Kemungkinan besar, volatilitas hari ini kembali akan rendah.
Hari ini, trader dapat membuka posisi short baru dengan target 1,3388 jika harga memantul dari area 1,3465–1,3480. Posisi long dapat dibuka jika area 1,3465–1,3480 berhasil ditembus, dengan target di 1,3588.
TAUTAN CEPAT
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Hubungi kami 
