Dolar ve čtvrtek obecně posiloval, protože investoři hodnotili nejnovější komentáře amerického prezidenta Donalda Trumpa k budoucnosti předsedy Fedu Jeromea Powella, zatímco obavy z klíčových voleb v Japonsku tížily jen.
Dolar posílil o 0,44 % vůči euru, čímž se vrátil téměř na úroveň před středečním prudkým výkyvem, který byl způsoben obavami investorů, že odvolání šéfa Fedu před koncem jeho funkčního období v květnu 2026 by podkopalo důvěru v americký finanční systém.
Trump ve středu uvedl, že neplánuje Powella odvolat, ale ponechal si otevřenou možnost a znovu kritizoval šéfa centrální banky za to, že nesnížil úrokové sazby.
„Navzdory včerejšímu obratu se EUR/USD dnes ráno stále obchodovalo nad 1,1600, což je zhruba o 0,5 % nad úrovní předtím, než se na trhy dostaly zprávy o Powellovi,“ uvedl Francesco Pesole, devizový stratég ING.
Od té doby se však euro vrátilo na úroveň, na které se obchodovalo před středečním skokovým nárůstem, což podle Pesoleho ukazuje ochotu trhů zcela zvrátit včerejší pohyb.
Mezitím rostly obavy z klíčových voleb v Japonsku a stále nejasné obchodní dohody s USA, která by zabránila tvrdému zvýšení cel.
Japonská měna se jen těsně vyhnula středečnímu ročnímu minimu vůči euru, když průzkumy veřejného mínění ukázaly, že koalice premiéra Šigeru Išibaha je v nebezpečí ztráty většiny v horní komoře parlamentu.
Jen oslabil o 0,6 % na 148,73 za dolar poté, co v předchozí seanci dosáhl nejslabší úrovně od 3. dubna. Japonská měna oslabila o 0,1 % na 172,27 za euro poté, co ve středu dosáhla 173,24, což je nejslabší úroveň od 12. července 2024.
Nejvyšší japonský vyjednavač v oblasti obchodu telefonicky jednal s americkým ministrem obchodu Howardem Lutnickem o clech, protože údaje ukázaly, že vývoz asijské země začíná pociťovat dopad cel, když se dodávky snížily již druhý měsíc v řadě.
„Vzhledem k volbám, clům a celkovým vztahům mezi Japonskem a USA si myslím, že existují určité důvody pro prodej jenu,“ uvedl Bart Wakabayashi, ředitel tokijské pobočky společnosti State Street (NYSE:STT). „Volby se v současné době jeví jako klíčový faktor pro zahraniční pohled na měnu.“
Investoři se i nadále soustředí na cla před termínem 1. srpna, kdy mnoho obchodních partnerů čelí vyšším obchodním daním. Japonsku se nepodařilo uzavřít dohodu s USA před vypršením dočasného pozastavení cel pro jednotlivé země dne 9. července.
Domácí média informovala, že premiér Ishiba připravuje na pátek v Tokiu setkání s ministrem financí USA Scottem Bessentem, kde by obě strany mohly jednat o obchodu.
Ishiba musí také čelit nedělním volbám, v nichž průzkumy naznačují špatné výsledky jeho koalice, což by mohlo zesílit volání po zvýšení výdajů a snížení daní.
Ostatní měny oslabily, britská libra o 0,2 % na 1,3395 USD, zatímco australský dolar klesl poté, co údaje o zaměstnanosti výrazně zaostaly za prognózami a nezaměstnanost dosáhla nejvyšší úrovně od konce roku 2021.
Australský dolar oslabil o 1 % na více než třítýdenní minimum 0,646 USD, zatímco novozélandský (kiwi) dolar ztratil 0,54 % na 0,59140 USD.
Mírnější postoj Fedu by mohl vést k návratu inflace a záporných reálných výnosů státních dluhopisů, uvedl Mahjabeen Zaman, vedoucí výzkumu devizových trhů v ANZ.
„Pokud se to stane, uvidíme mnohem slabší dolar, než již očekáváme,“ uvedl Zaman v podcastu ANZ.
„Pokud k tomu dojde, vyvolá to otázky ohledně nezávislosti a důvěryhodnosti Fedu, takže si myslím, že to povede pouze ke zvýšení volatility.“
Trump již měsíce kritizuje Powella za to, že nesnížil úrokové sazby, které by podle něj měly být na úrovni 1 % nebo nižší. Bloomberg uvedl, že prezident pravděpodobně Powella brzy odvolá, a zdroj agentuře Reuters sdělil, že Trump se na odvolání Powella zeptal některých republikánských zákonodárců a dostal kladnou odpověď. Trump uvedl, že tyto zprávy nejsou pravdivé.
„Nic nevylučuji, ale myslím si, že je to velmi nepravděpodobné, pokud nebude muset odejít kvůli podvodu,“ řekl Trump s odkazem na nedávnou kritiku Bílého domu a republikánských zákonodárců ohledně překročení nákladů na renovaci historické budovy Fedu ve Washingtonu v hodnotě 2,5 miliardy dolarů.
Trhy čekají na údaje o maloobchodním prodeji v USA za červen a na údaje o TIC za květen, které budou zveřejněny později.
„Uvidíme, do jaké míry cla a politika USA způsobily odliv zahraničních investorů z amerických státních dluhopisů,“ uvedl Pesole z ING.
Cặp tiền tệ GBP/USD tiếp tục nhích tăng nhẹ vào ngày thứ Tư, điều này hoàn toàn tự nhiên. Hôm qua, cả hai báo cáo từ Mỹ (vốn dĩ cũng không quá quan trọng) đều thấp hơn dự báo, tạo thêm áp lực lên đồng USD. Dĩ nhiên, thị trường sẽ không đưa ra kết luận cuối cùng chỉ dựa trên các báo cáo ADP và ISM, vì hiện có những chỉ báo quan trọng hơn tác động trực tiếp đến chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Ngày mai sẽ công bố NonFarm Payrolls và tỷ lệ thất nghiệp, và tuần tới là báo cáo lạm phát. Những dữ liệu này cho phép dự đoán quyết định của Fed về lãi suất chủ chốt trong tháng 9. Nhắc lại rằng hai tháng trước, thị trường đã vội vàng kết luận rằng việc Fed thắt chặt là điều không thể tránh khỏi. Hiện nay, chúng ta đang chứng kiến đồng bảng Anh tăng giá hoàn toàn hợp lý khi giá cặp tiền điều chỉnh về gần giá trị hợp lý. Ngoài ra, trên các khung thời gian lớn hơn, xu hướng năm vẫn đang đi ngang, và giá tiếp tục di chuyển từ biên dưới của kênh đi ngang lên biên trên. Theo chúng tôi, Bank of England trong năm 2026 có khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ cao hơn nhiều, vì họ không chịu sức ép từ Donald Trump yêu cầu cắt giảm lãi suất bất chấp các dữ liệu kinh tế vĩ mô.
Về mặt kỹ thuật, đồng bảng tiếp tục hình thành xu hướng tăng. Cần nhắc lại rằng trong dài hạn, cặp tiền này đang nằm trong một vùng đi ngang, thể hiện rõ trên khung tuần. Sau khi phản ứng từ biên dưới của kênh đi ngang, một nhịp tăng hợp lý hướng lên biên trên đã bắt đầu, hiện vẫn chưa kết thúc và có thể còn kéo dài thêm vài tuần.
Trên khung 5 phút vào ngày thứ Tư, không xuất hiện bất kỳ tín hiệu giao dịch nào. Trong phiên châu Âu, cặp tiền đã chạm vùng 1.3465–1.3480, nhưng trong phần còn lại của ngày lại không hình thành thêm tín hiệu giao dịch. Có thể kỳ vọng một tín hiệu sẽ xuất hiện trong ngày hôm nay.
Các báo cáo COT đối với đồng bảng cho thấy trong nhiều tháng qua, nhóm non‑commercial traders đã chiếm ưu thế trên thị trường với các vị thế bán. Vị thế ròng đang ở trạng thái âm, dù xu hướng tăng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn. Xét đến tình hình ở Trung Đông, việc nhu cầu đối với các đồng tiền rủi ro vẫn yếu là điều không có gì ngạc nhiên. Chiến tranh về mặt hình thức đã kết thúc, nhưng xung đột vẫn tiếp diễn. Yếu tố địa chính trị có thể tiếp tục hỗ trợ nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn. Tuy nhiên, cho đến khi xảy ra giai đoạn tích lũy dưới đường xu hướng, chúng tôi không kỳ vọng cặp tiền này sẽ giảm mạnh.
Về dài hạn, đồng đô la sẽ tiếp tục suy yếu do các chính sách của Trump, điều này thể hiện trên khung thời gian tuần (hình minh họa phía trên). Cuộc chiến thương mại sẽ tiếp diễn dưới hình thức này hay hình thức khác trong thời gian dài, và các chính sách của Trump, cả trực tiếp lẫn gián tiếp, đều hướng đến việc làm suy yếu đồng tiền Mỹ. Xu hướng tăng dài hạn vẫn tiếp diễn, được thể hiện qua đường xu hướng. Giá gần đây đã kiểm định lại đường này và bật tăng trở lại. Theo báo cáo COT mới nhất (ngày 28 tháng 7), nhóm “Non‑commercial” đã đóng 2.800 hợp đồng BUY và mở thêm 6.400 hợp đồng SELL. Như vậy, vị thế ròng của các non‑commercial traders đã giảm thêm 9.200 hợp đồng trong tuần.
Trên khung thời gian H1, cặp GBP/USD tiếp tục hình thành xu hướng tăng. Về dài hạn, cả hai đồng tiền châu Âu vẫn cho thấy xu hướng đi lên và đã dao động trong kênh đi ngang suốt một năm. Điều này không phủ nhận xu hướng tăng đã bắt đầu từ năm 2022. Chúng tôi kỳ vọng đồng bảng Anh sẽ tiếp tục tăng trong vài tuần tới, bất kể các diễn biến địa chính trị và kinh tế. Trong tuần này, chỉ có dữ liệu thị trường lao động của Mỹ mới có thể cản trở đà tăng tiếp theo của đồng bảng.
Cho ngày 6 tháng 8, chúng tôi làm nổi bật các mức quan trọng sau: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681. Đường Senkou Span B (1.3388) và Kijun-sen (1.3453) cũng có thể đóng vai trò là nguồn tín hiệu. Khuyến nghị dời Stop Loss về hòa vốn sau khi giá đi được 20 pip theo hướng có lợi. Các đường Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày và cần được tính đến khi xác định tín hiệu giao dịch.
Vào thứ Năm, lịch kinh tế của Anh không có số liệu quan trọng, trong khi Mỹ chỉ công bố báo cáo đơn xin trợ cấp thất nghiệp. Đây là báo cáo hoàn toàn thứ cấp và không nên tạo ra phản ứng đáng kể từ thị trường. Nhiều khả năng biến động hôm nay một lần nữa sẽ ở mức thấp.
Hôm nay, trader có thể mở các vị thế bán mới với mục tiêu tại 1.3388 nếu giá bật xuống từ vùng 1.3465–1.3480. Có thể mở vị thế mua nếu vùng 1.3465–1.3480 bị phá vỡ, với mục tiêu tại 1.3588.
ĐƯỜNG DẪN NHANH
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Liên hệ chúng tôi 
