Dolar ve čtvrtek obecně posiloval, protože investoři hodnotili nejnovější komentáře amerického prezidenta Donalda Trumpa k budoucnosti předsedy Fedu Jeromea Powella, zatímco obavy z klíčových voleb v Japonsku tížily jen.
Dolar posílil o 0,44 % vůči euru, čímž se vrátil téměř na úroveň před středečním prudkým výkyvem, který byl způsoben obavami investorů, že odvolání šéfa Fedu před koncem jeho funkčního období v květnu 2026 by podkopalo důvěru v americký finanční systém.
Trump ve středu uvedl, že neplánuje Powella odvolat, ale ponechal si otevřenou možnost a znovu kritizoval šéfa centrální banky za to, že nesnížil úrokové sazby.
„Navzdory včerejšímu obratu se EUR/USD dnes ráno stále obchodovalo nad 1,1600, což je zhruba o 0,5 % nad úrovní předtím, než se na trhy dostaly zprávy o Powellovi,“ uvedl Francesco Pesole, devizový stratég ING.
Od té doby se však euro vrátilo na úroveň, na které se obchodovalo před středečním skokovým nárůstem, což podle Pesoleho ukazuje ochotu trhů zcela zvrátit včerejší pohyb.
Mezitím rostly obavy z klíčových voleb v Japonsku a stále nejasné obchodní dohody s USA, která by zabránila tvrdému zvýšení cel.
Japonská měna se jen těsně vyhnula středečnímu ročnímu minimu vůči euru, když průzkumy veřejného mínění ukázaly, že koalice premiéra Šigeru Išibaha je v nebezpečí ztráty většiny v horní komoře parlamentu.
Jen oslabil o 0,6 % na 148,73 za dolar poté, co v předchozí seanci dosáhl nejslabší úrovně od 3. dubna. Japonská měna oslabila o 0,1 % na 172,27 za euro poté, co ve středu dosáhla 173,24, což je nejslabší úroveň od 12. července 2024.
Nejvyšší japonský vyjednavač v oblasti obchodu telefonicky jednal s americkým ministrem obchodu Howardem Lutnickem o clech, protože údaje ukázaly, že vývoz asijské země začíná pociťovat dopad cel, když se dodávky snížily již druhý měsíc v řadě.
„Vzhledem k volbám, clům a celkovým vztahům mezi Japonskem a USA si myslím, že existují určité důvody pro prodej jenu,“ uvedl Bart Wakabayashi, ředitel tokijské pobočky společnosti State Street (NYSE:STT). „Volby se v současné době jeví jako klíčový faktor pro zahraniční pohled na měnu.“
Investoři se i nadále soustředí na cla před termínem 1. srpna, kdy mnoho obchodních partnerů čelí vyšším obchodním daním. Japonsku se nepodařilo uzavřít dohodu s USA před vypršením dočasného pozastavení cel pro jednotlivé země dne 9. července.
Domácí média informovala, že premiér Ishiba připravuje na pátek v Tokiu setkání s ministrem financí USA Scottem Bessentem, kde by obě strany mohly jednat o obchodu.
Ishiba musí také čelit nedělním volbám, v nichž průzkumy naznačují špatné výsledky jeho koalice, což by mohlo zesílit volání po zvýšení výdajů a snížení daní.
Ostatní měny oslabily, britská libra o 0,2 % na 1,3395 USD, zatímco australský dolar klesl poté, co údaje o zaměstnanosti výrazně zaostaly za prognózami a nezaměstnanost dosáhla nejvyšší úrovně od konce roku 2021.
Australský dolar oslabil o 1 % na více než třítýdenní minimum 0,646 USD, zatímco novozélandský (kiwi) dolar ztratil 0,54 % na 0,59140 USD.
Mírnější postoj Fedu by mohl vést k návratu inflace a záporných reálných výnosů státních dluhopisů, uvedl Mahjabeen Zaman, vedoucí výzkumu devizových trhů v ANZ.
„Pokud se to stane, uvidíme mnohem slabší dolar, než již očekáváme,“ uvedl Zaman v podcastu ANZ.
„Pokud k tomu dojde, vyvolá to otázky ohledně nezávislosti a důvěryhodnosti Fedu, takže si myslím, že to povede pouze ke zvýšení volatility.“
Trump již měsíce kritizuje Powella za to, že nesnížil úrokové sazby, které by podle něj měly být na úrovni 1 % nebo nižší. Bloomberg uvedl, že prezident pravděpodobně Powella brzy odvolá, a zdroj agentuře Reuters sdělil, že Trump se na odvolání Powella zeptal některých republikánských zákonodárců a dostal kladnou odpověď. Trump uvedl, že tyto zprávy nejsou pravdivé.
„Nic nevylučuji, ale myslím si, že je to velmi nepravděpodobné, pokud nebude muset odejít kvůli podvodu,“ řekl Trump s odkazem na nedávnou kritiku Bílého domu a republikánských zákonodárců ohledně překročení nákladů na renovaci historické budovy Fedu ve Washingtonu v hodnotě 2,5 miliardy dolarů.
Trhy čekají na údaje o maloobchodním prodeji v USA za červen a na údaje o TIC za květen, které budou zveřejněny později.
„Uvidíme, do jaké míry cla a politika USA způsobily odliv zahraničních investorů z amerických státních dluhopisů,“ uvedl Pesole z ING.
Pasangan mata wang GBP/USD meneruskan pergerakan kenaikan sederhana pada hari Rabu, seperti yang dijangka. Semalam, kedua-dua laporan AS — yang, sejujurnya, tidak terlalu penting — mencatat keputusan lebih lemah daripada jangkaan, sekali gus menambah tekanan ke atas dolar AS. Pasaran tidak akan membuat kesimpulan muktamad berasaskan hanya laporan ADP dan ISM, kerana terdapat petunjuk yang lebih penting yang memberi kesan langsung kepada dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed). Esok, data Senarai Gaji Pekerjaan Bukan Sektor Ladang (NFP) dan kadar pengangguran akan diterbitkan; minggu depan pula giliran laporan inflasi. Data ini membolehkan pasaran menjangka keputusan Fed mengenai kadar faedah utama pada bulan September. Perlu diingat bahawa dua bulan lalu pasaran terlalu awal membuat kesimpulan bahawa pengetatan dasar oleh Fed tidak dapat dielakkan. Kini kita menyaksikan pengukuhan pound sterling yang berasas apabila harga pasangan ini menyesuaikan diri menghampiri nilai wajarnya. Di carta masa yang lebih tinggi, aliran tahunan kekal mendatar dan harga terus bergerak dari sempadan bawah saluran mendatar ke sempadan atas. Pada pandangan kami, Bank of England pada tahun 2026 mempunyai peluang lebih tinggi untuk mengetatkan dasar monetari kerana ia tidak berada di bawah tekanan Donald Trump yang menuntut pemotongan kadar tanpa mengambil kira data makroekonomi.
Dari sudut teknikal, pound terus membentuk aliran menaik. Perlu diingat bahawa dalam jangka panjang pasangan ini berada dalam julat, sesuatu yang jelas pada carta masa mingguan. Selepas menguji sempadan bawah saluran mendatar, pergerakan logik ke arah sempadan atas telah bermula; ia masih belum selesai dan berpotensi berlanjutan beberapa minggu lagi.
Pada carta masa 5 minit pada hari Rabu, tiada isyarat dagangan terbentuk. Semasa sesi Eropah, pasangan ini mencapai kawasan 1.3465–1.3480, namun sepanjang baki hari tersebut ia gagal menghasilkan sebarang isyarat dagangan. Hari ini, dijangkakan satu isyarat akan terbentuk.
Laporan COT bagi pound sterling menunjukkan bahawa pedagang bukan komersial telah menguasai pasaran dengan kedudukan jual selama beberapa bulan. Kedudukan bersih adalah negatif walaupun aliran menaik jangka panjang kekal utuh. Memandangkan perkembangan di Timur Tengah, tidak menghairankan permintaan terhadap aset berisiko kekal lemah. Perang secara rasminya telah tamat, tetapi konflik masih berterusan. Faktor geopolitik mungkin menyokong permintaan terhadap dolar AS dalam jangka masa terdekat. Namun, selagi tidak berlaku pengukuhan di bawah garis aliran, kami tidak menjangkakan penurunan besar bagi pasangan ini.
Dalam jangka panjang, dolar dijangka terus melemah disebabkan dasar Trump, seperti yang dapat dilihat pada kerangka masa mingguan (rajah di atas). Perang perdagangan akan berterusan dalam satu atau lain bentuk untuk tempoh yang lama, dan dasar Trump bertujuan, secara langsung dan tidak langsung, untuk melemahkan mata wang AS. Aliran menaik jangka panjang masih wujud, seperti dibuktikan oleh garis aliran. Harga baru-baru ini menguji garis aliran tersebut dan melantun. Menurut laporan COT terkini (28 Julai), kumpulan bukan komersial menutup 2,800 kontrak beli dan membuka 6,400 kontrak jual. Justeru, kedudukan bersih pedagang bukan komersial berkurangan sebanyak 9,200 kontrak sepanjang minggu tersebut.
Pada carta masa sejam (TF), pasangan GBP/USD kekal meneruskan pembentukan aliran menaik. Dalam jangka panjang, pound British masih berpotensi untuk bergerak lebih tinggi dan telah berada dalam saluran mendatar sejak setahun lalu. Keadaan ini tidak menafikan aliran menaik yang bermula pada 2022. Kami menjangkakan pound akan terus mengukuh dalam beberapa minggu akan datang, tanpa mengira perkembangan geopolitik dan ekonomi. Minggu ini, hanya data pasaran buruh Amerika Syarikat yang berpotensi menjejaskan kenaikan lanjut bagi pound.
Bagi 6 Ogos, kami menonjolkan paras penting berikut: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588 dan 1.3671–1.3681. Garis Senkou Span B (1.3388) dan Kijun-sen (1.3453) juga boleh berfungsi sebagai sumber isyarat. Adalah disarankan mengalihkan henti rugi (SL) ke paras pulang modal setelah harga bergerak 20 pip ke arah yang menguntungkan. Garis Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan perlu diambil kira apabila menentukan isyarat dagangan.
Pada hari Khamis, kalendar ekonomi United Kingdom kosong, manakala Amerika Syarikat hanya akan menerbitkan laporan tuntutan pengangguran. Ini adalah laporan sekunder yang tidak sepatutnya mencetuskan reaksi pasaran. Kemungkinan besar, volatiliti pasaran sekali lagi akan rendah hari ini.
Hari ini, pedagang boleh membuka kedudukan jual baharu dengan sasaran 1.3388 jika harga membuat lantunan dari kawasan 1.3465–1.3480. Kedudukanbeli boleh dibuka jika kawasan 1.3465–1.3480 ditembusi, dengan sasaran pada 1.3588.
PAUTAN SEGERA
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Hubungi Kami 
